Mastercard

MA Finance Kapitalizace $557 mld. ke 29. 10. 2026 16:00 ET S&P 500

Q3 FY26 1. 7. – 30. 9. 2026 zveřejněno 29. 10. 2026

Tržby$9,8 mld. +14 % meziročně

Hrubý zisk$9,2 mld. 93 % marže

Provozní zisk$5,9 mld. 60 % marže

Čistý zisk$4,6 mld. 47 % marže

Sankey diagram výsledovky Mastercard za Q3 FY26: tržby $9,8 miliardy se dělí na segmenty a odtékají do nákladů, daní a čistého zisku.

Čísla za diagramem

Diagram je v angličtině, jména řádků v tabulce jsou česká.

Vše v miliardách amerických dolarů, za Q3 FY26 (období končí 30. 9. 2026).
Položka	Hodnota	Podíl na tržbách	Meziročně
Tržby	9,8	100 %	+14 %
Asia Pacific, Europe	5,3	54 %
Americas	4,0	41 %
Other	0,5	5 %
Náklady na tržby	−0,7	7 %
Hrubý zisk	9,2	93 % marže	+1 pb
Správa a režie	−3,3	34 %	+0 pb
Provozní zisk	5,9	60 % marže	+1 pb
Úroky a ostatní náklady	−0,1
Daň	−1,1
Čistý zisk	4,6	47 % marže	+2 pb

Čísla jsou zaokrouhlená na zobrazenou přesnost, takže sloupec může být kousek vedle vlastního součtu.

Podání v EDGARu Tenhle kvartál na vlastní stránce

Vše v miliardách amerických dolarů, za Q2 FY26 (období končí 30. 6. 2026).
Položka	Hodnota	Podíl na tržbách	Meziročně
Tržby	9,3	100 %	+14 %
Payment network	5,5	59 %	+10 %
Value added services &	3,8	41 %	+20 %
Náklady na tržby	−0,6	7 %
Hrubý zisk	8,7	93 % marže	+1 pb
Správa a režie	−3,1	33 %	−1 pb
Provozní zisk	5,6	60 % marže	+1 pb
Úroky a ostatní náklady	−0,1
Daň	−1,1
Čistý zisk	4,4	47 % marže	+2 pb

Podání v EDGARu Tenhle kvartál na vlastní stránce

Vše v miliardách amerických dolarů, za Q1 FY26 (období končí 31. 3. 2026).
Položka	Hodnota	Podíl na tržbách	Meziročně
Tržby	8,40	100 %	+16 %
Payment network	4,95	59 %	+12 %
Value added services &	3,45	41 %	+22 %
Náklady na tržby	−0,45	5 %
Hrubý zisk	7,95	95 % marže	+3 pb
Správa a režie	−3,04	36 %	+1 pb
Provozní zisk	4,91	58 % marže	+1 pb
Úroky a ostatní náklady	−0,10
Daň	−0,93
Čistý zisk	3,88	46 % marže	+1 pb

Podání v EDGARu Tenhle kvartál na vlastní stránce

Vše v miliardách amerických dolarů, za Q4 FY25 (období končí 31. 12. 2025).
Položka	Hodnota	Podíl na tržbách	Meziročně
Tržby	8,8	100 %	+18 %
Payment network	4,9	56 %	+12 %
Value added services &	3,9	44 %	+26 %
Náklady na tržby	−0,8	9 %
Hrubý zisk	8,0	91 % marže	+2 pb
Správa a režie	−3,1	35 %	−1 pb
Provozní zisk	4,9	56 % marže	+3 pb
Daň	−0,9
Čistý zisk	4,1	46 % marže	+1 pb

Čísla jsou zaokrouhlená na zobrazenou přesnost, takže sloupec může být kousek vedle vlastního součtu.

Podání v EDGARu Tenhle kvartál na vlastní stránce

Vše v miliardách amerických dolarů, za Q3 FY25 (období končí 30. 9. 2025).
Položka	Hodnota	Podíl na tržbách	Meziročně
Tržby	8,6	100 %	+17 %
Payment network	5,2	60 %	+12 %
Value added services &	3,4	40 %	+25 %
Náklady na tržby	−0,6	7 %
Hrubý zisk	8,0	93 % marže	+1 pb
Správa a režie	−2,9	34 %	−3 pb
Provozní zisk	5,1	59 % marže	+4 pb
Úroky a ostatní náklady	−0,1
Daň	−1,1
Čistý zisk	3,9	46 % marže	+1 pb

Podání v EDGARu Tenhle kvartál na vlastní stránce

Vše v miliardách amerických dolarů, za Q2 FY25 (období končí 30. 6. 2025).
Položka	Hodnota	Podíl na tržbách	Meziročně
Tržby	8,1	100 %	+17 %
Payment network	4,9	61 %	+13 %
Value added services &	3,2	39 %	+23 %
Náklady na tržby	−0,6	7 %
Hrubý zisk	7,5	93 % marže	+0 pb
Správa a režie	−2,8	34 %	−1 pb
Provozní zisk	4,8	59 % marže	+1 pb
Úroky a ostatní náklady	−0,1
Daň	−1,0
Čistý zisk	3,7	46 % marže	−1 pb

Čísla jsou zaokrouhlená na zobrazenou přesnost, takže sloupec může být kousek vedle vlastního součtu.

Podání v EDGARu Tenhle kvartál na vlastní stránce

Vše v miliardách amerických dolarů, za Q1 FY25 (období končí 31. 3. 2025).
Položka	Hodnota	Podíl na tržbách	Meziročně
Tržby	7,3	100 %	+14 %
Payment network	4,4	61 %	+13 %
Value added services &	2,8	39 %	+16 %
Náklady na tržby	−0,6	8 %
Hrubý zisk	6,7	92 % marže	−1 pb
Správa a režie	−2,5	35 %	−1 pb
Provozní zisk	4,1	57 % marže	+0 pb
Úroky a ostatní náklady	−0,1
Daň	−0,8
Čistý zisk	3,3	45 % marže	−2 pb

Čísla jsou zaokrouhlená na zobrazenou přesnost, takže sloupec může být kousek vedle vlastního součtu.

Podání v EDGARu Tenhle kvartál na vlastní stránce

Finanční zdraví

Rozvaha, pohyb kapitálu za kvartál, splatnost dluhu a kapitálová struktura ke kvartálu, který je nahoře.

Rozvaha Mastercard, Q3 FY26: aktiva $58,15 mld. proti závazkům a vlastnímu kapitálu.

Aktiva $58,15 mld. Závazky $51,41 mld. Vlastní kapitál $6,74 mld. k 30. 9. 2026

Čísla za diagramem

Vše v miliardách amerických dolarů, za Q3 FY26 (období končí 30. 9. 2026).
Položka	Hodnota	Podíl
Aktiva	$58,15 mld.	100 %
Cash	$10,15 mld.	17 %
Receivables	$5,26 mld.	9 %
Other current assets	$4,37 mld.	8 %
Property & equipment	$2,64 mld.	5 %
Goodwill	$10,80 mld.	19 %
Intangibles	$5,70 mld.	10 %
Long-term investments	$1,67 mld.	3 %
Deferred tax assets	$1,57 mld.	3 %
Other assets	$15,98 mld.	27 %
Závazky	$51,41 mld.	88 %
Payables	$1,08 mld.	2 %
Accrued liabilities	$13,95 mld.	24 %
Short-term debt	$1,75 mld.	3 %
Other current liabilities	$2,77 mld.	5 %
Long-term debt	$22,19 mld.	38 %
Deferred tax	$0,34 mld.	1 %
Other liabilities	$9,33 mld.	16 %
Vlastní kapitál	$6,74 mld.	12 %
Stockholders' equity	$6,74 mld.	12 %

Pohyb kapitálu Mastercard, Q3 FY26: $6,16 mld. prošlo od zdrojů k užití.

Pohyb peněz $6,16 mld. Volný peněžní tok $4,87 mld. 1. 7. – 30. 9. 2026 Kvartál dopočtený z výkazů od začátku roku.

Čísla za diagramem

Vše v miliardách amerických dolarů, za Q3 FY26 (období končí 30. 9. 2026).
Položka	Hodnota	Podíl
Odkud peníze přišly	$6,16 mld.	100 %
Operating cash flow	$5,09 mld.	83 %
Shares issued	$0,04 mld.	1 %
Taken from cash	$1,03 mld.	17 %
Kam šly	−$6,16 mld.	100 %
Capital expenditure	−$0,22 mld.	4 %
Investments bought, net	−$0,08 mld.	1 %
Other investing	−$1,42 mld.	23 %
Debt repaid	−$0,62 mld.	10 %
Share buybacks	−$2,96 mld.	48 %
Dividends	−$0,76 mld.	12 %
Other financing	−$0,08 mld.	1 %
Currency effect	−$0,01 mld.	0 %

Dluh a likvidita Mastercard, Q3 FY26: dluh celkem $23,94 mld. proti hotovosti a peněžnímu toku.

Dluh celkem $23,94 mld. Hotovost a krátkodobé investice $10,15 mld. Čistý dluh $13,79 mld. Provozní tok za poslední 4 kvartály $16,86 mld. Úrokové náklady za poslední 4 kvartály $0,81 mld.

Splatnosti podle podání k 31. 12. 2025; dluh a hotovost k 30. 9. 2026.

Čísla za diagramem

Splátky jistiny, k 31. 12. 2025
Splatnost	Hodnota
2026	$0,75 mld.
2027	$1,94 mld.
2028	$2,75 mld.
2029	$1,88 mld.
2030	$1,68 mld.
after 2030	$10,15 mld.

Nástroje, k 31. 12. 2025
Splatnost	Položka	Kupón	Hodnota
2026	Notes	2.95 %	$0,75 mld.
2027	Notes	3.3 %	$1,00 mld.
2027	Two point one percent notes	2.1 %	$0,94 mld.
2028	January2028 notes	4.1 %	$0,75 mld.
2028	Notes	3.5 %	$0,50 mld.
2028	4.550 march2028 notes	4.55 %	$0,45 mld.
2028	Floating rate march2028 notes		$0,30 mld.
2029	Notes	2.95 %	$1,00 mld.
2029	February2029 notes	1 %	$0,88 mld.
2030	Notes	3.35 %	$1,50 mld.
2030	Two point five percent notes	2.5 %	$0,18 mld.
2031	November2031 notes	2 %	$0,75 mld.
2031	March2031 notes	1.9 %	$0,60 mld.
2032	January2032 notes	4.35 %	$1,15 mld.
2032	March2032 notes	4.95 %	$0,50 mld.
2033	March2033 notes	4.85 %	$0,75 mld.
2034	May2034 notes	4.88 %	$1,00 mld.
2035	January2035 notes	4.55 %	$1,10 mld.
2046	Notes	3.8 %	$0,60 mld.
2048	Notes	3.95 %	$0,50 mld.
2049	Notes	3.65 %	$1,00 mld.
2050	March2050 notes	3.85 %	$1,50 mld.
2051	March2051 notes	2.95 %	$0,70 mld.

Kapitálová struktura Mastercard, Q3 FY26: dluh $23,9 mld. proti účetnímu vlastnímu kapitálu $6,7 mld.

Dluh k vlastnímu kapitálu 3,55× Čistý dluh k EBITDA 0,61× Úrokové krytí 26,19× Výnosnost investovaného kapitálu 92,9 % Náklady dluhu po zdanění 3,1 % Účetní hodnoty k 30. 9. 2026.

EBIT, EBITDA, úroky a daň jsou za poslední čtyři kvartály, 1. 10. 2025 až 30. 9. 2026. Náklady vlastního kapitálu, vážené průměrné náklady kapitálu a rozpětí tvorby hodnoty potřebují kurz akcie, betu a bezrizikovou sazbu, které v podání nejsou. Zůstávají prázdné, neodhadují se.

Čísla za diagramem

Rozvaha Mastercard, Q2 FY26: aktiva $57,69 mld. proti závazkům a vlastnímu kapitálu.

Aktiva $57,69 mld. Závazky $52,09 mld. Vlastní kapitál $5,61 mld. k 30. 6. 2026

Čísla za diagramem

Vše v miliardách amerických dolarů, za Q2 FY26 (období končí 30. 6. 2026).
Položka	Hodnota	Podíl
Aktiva	$57,69 mld.	100 %
Cash	$11,29 mld.	20 %
Receivables	$5,05 mld.	9 %
Other current assets	$4,81 mld.	8 %
Property & equipment	$2,54 mld.	4 %
Goodwill	$9,50 mld.	16 %
Intangibles	$5,47 mld.	9 %
Long-term investments	$1,67 mld.	3 %
Deferred tax assets	$1,44 mld.	2 %
Other assets	$15,93 mld.	28 %
Závazky	$52,09 mld.	90 %
Payables	$1,13 mld.	2 %
Accrued liabilities	$13,03 mld.	23 %
Short-term debt	$2,46 mld.	4 %
Other current liabilities	$2,74 mld.	5 %
Long-term debt	$22,18 mld.	38 %
Deferred tax	$0,32 mld.	1 %
Other liabilities	$10,23 mld.	18 %
Vlastní kapitál	$5,61 mld.	10 %
Stockholders' equity	$5,61 mld.	10 %

Pohyb kapitálu Mastercard, Q2 FY26: $9,43 mld. prošlo od zdrojů k užití.

Pohyb peněz $9,43 mld. Volný peněžní tok $3,48 mld. 1. 4. – 30. 6. 2026 Kvartál dopočtený z výkazů od začátku roku.

Čísla za diagramem

Vše v miliardách amerických dolarů, za Q2 FY26 (období končí 30. 6. 2026).
Položka	Hodnota	Podíl
Odkud peníze přišly	$9,43 mld.	100 %
Operating cash flow	$3,77 mld.	40 %
Debt raised	$5,60 mld.	59 %
Shares issued	$0,06 mld.	1 %
Kam šly	−$9,43 mld.	100 %
Capital expenditure	−$0,29 mld.	3 %
Investments bought, net	−$0,02 mld.	0 %
Other investing	−$0,21 mld.	2 %
Share buybacks	−$4,90 mld.	52 %
Dividends	−$0,77 mld.	8 %
Other financing	−$0,02 mld.	0 %
Currency effect	−$0,01 mld.	0 %
Added to cash	−$3,21 mld.	34 %

Dluh a likvidita Mastercard, Q2 FY26: dluh celkem $24,64 mld. proti hotovosti a peněžnímu toku.

Dluh celkem $24,64 mld. Hotovost a krátkodobé investice $11,29 mld. Čistý dluh $13,35 mld. Provozní tok za poslední 4 kvartály $17,44 mld. Úrokové náklady za poslední 4 kvartály $0,75 mld.

Splatnosti podle podání k 31. 12. 2025; dluh a hotovost k 30. 6. 2026.

Čísla za diagramem

Splátky jistiny, k 31. 12. 2025
Splatnost	Hodnota
2026	$0,75 mld.
2027	$1,94 mld.
2028	$2,75 mld.
2029	$1,88 mld.
2030	$1,68 mld.
after 2030	$10,15 mld.

Nástroje, k 31. 12. 2025
Splatnost	Položka	Kupón	Hodnota
2026	Notes	2.95 %	$0,75 mld.
2027	Notes	3.3 %	$1,00 mld.
2027	Two point one percent notes	2.1 %	$0,94 mld.
2028	January2028 notes	4.1 %	$0,75 mld.
2028	Notes	3.5 %	$0,50 mld.
2028	4.550 march2028 notes	4.55 %	$0,45 mld.
2028	Floating rate march2028 notes		$0,30 mld.
2029	Notes	2.95 %	$1,00 mld.
2029	February2029 notes	1 %	$0,88 mld.
2030	Notes	3.35 %	$1,50 mld.
2030	Two point five percent notes	2.5 %	$0,18 mld.
2031	November2031 notes	2 %	$0,75 mld.
2031	March2031 notes	1.9 %	$0,60 mld.
2032	January2032 notes	4.35 %	$1,15 mld.
2032	March2032 notes	4.95 %	$0,50 mld.
2033	March2033 notes	4.85 %	$0,75 mld.
2034	May2034 notes	4.88 %	$1,00 mld.
2035	January2035 notes	4.55 %	$1,10 mld.
2046	Notes	3.8 %	$0,60 mld.
2048	Notes	3.95 %	$0,50 mld.
2049	Notes	3.65 %	$1,00 mld.
2050	March2050 notes	3.85 %	$1,50 mld.
2051	March2051 notes	2.95 %	$0,70 mld.

Kapitálová struktura Mastercard, Q2 FY26: dluh $24,6 mld. proti účetnímu vlastnímu kapitálu $5,6 mld.

Dluh k vlastnímu kapitálu 4,40× Čistý dluh k EBITDA 0,62× Úrokové krytí 27,36× Výnosnost investovaného kapitálu 89,7 % Náklady dluhu po zdanění 2,8 % Účetní hodnoty k 30. 6. 2026.

EBIT, EBITDA, úroky a daň jsou za poslední čtyři kvartály, 1. 7. 2025 až 30. 6. 2026. Náklady vlastního kapitálu, vážené průměrné náklady kapitálu a rozpětí tvorby hodnoty potřebují kurz akcie, betu a bezrizikovou sazbu, které v podání nejsou. Zůstávají prázdné, neodhadují se.

Čísla za diagramem

Rozvaha Mastercard, Q1 FY26: aktiva $52,45 mld. proti závazkům a vlastnímu kapitálu.

Aktiva $52,45 mld. Závazky $45,73 mld. Vlastní kapitál $6,72 mld. k 31. 3. 2026

Čísla za diagramem

Vše v miliardách amerických dolarů, za Q1 FY26 (období končí 31. 3. 2026).
Položka	Hodnota	Podíl
Aktiva	$52,45 mld.	100 %
Cash	$7,91 mld.	15 %
Receivables	$4,72 mld.	9 %
Other current assets	$4,64 mld.	9 %
Property & equipment	$2,35 mld.	4 %
Goodwill	$9,53 mld.	18 %
Intangibles	$5,50 mld.	10 %
Long-term investments	$1,68 mld.	3 %
Deferred tax assets	$1,40 mld.	3 %
Other assets	$14,74 mld.	28 %
Závazky	$45,73 mld.	87 %
Payables	$1,03 mld.	2 %
Accrued liabilities	$12,33 mld.	24 %
Short-term debt	$1,75 mld.	3 %
Other current liabilities	$2,64 mld.	5 %
Long-term debt	$17,21 mld.	33 %
Deferred tax	$0,33 mld.	1 %
Other liabilities	$10,44 mld.	20 %
Vlastní kapitál	$6,72 mld.	13 %
Stockholders' equity	$6,72 mld.	13 %
Minority interests	$<0,01 mld.	0 %

Pohyb kapitálu Mastercard, Q1 FY26: $5,49 mld. prošlo od zdrojů k užití.

Pohyb peněz $5,49 mld. Volný peněžní tok $2,85 mld. 1. 1. – 31. 3. 2026

Čísla za diagramem

Vše v miliardách amerických dolarů, za Q1 FY26 (období končí 31. 3. 2026).
Položka	Hodnota	Podíl
Odkud peníze přišly	$5,49 mld.	100 %
Operating cash flow	$3,00 mld.	55 %
Shares issued	$0,01 mld.	0 %
Taken from cash	$2,48 mld.	45 %
Kam šly	−$5,49 mld.	100 %
Capital expenditure	−$0,15 mld.	3 %
Investments bought, net	−$0,02 mld.	0 %
Other investing	−$0,18 mld.	3 %
Share buybacks	−$4,24 mld.	77 %
Dividends	−$0,78 mld.	14 %
Currency effect	−$0,12 mld.	2 %

Dluh a likvidita Mastercard, Q1 FY26: dluh celkem $18,96 mld. proti hotovosti a peněžnímu toku.

Dluh celkem $18,96 mld. Hotovost a krátkodobé investice $7,91 mld. Čistý dluh $11,05 mld. Provozní tok za poslední 4 kvartály $18,27 mld. Úrokové náklady za poslední 4 kvartály $0,73 mld.

Splatnosti podle podání k 31. 12. 2025; dluh a hotovost k 31. 3. 2026.

Čísla za diagramem

Splátky jistiny, k 31. 12. 2025
Splatnost	Hodnota
2026	$0,75 mld.
2027	$1,94 mld.
2028	$2,75 mld.
2029	$1,88 mld.
2030	$1,68 mld.
after 2030	$10,15 mld.

Nástroje, k 31. 12. 2025
Splatnost	Položka	Kupón	Hodnota
2026	Notes	2.95 %	$0,75 mld.
2027	Notes	3.3 %	$1,00 mld.
2027	Two point one percent notes	2.1 %	$0,94 mld.
2028	January2028 notes	4.1 %	$0,75 mld.
2028	Notes	3.5 %	$0,50 mld.
2028	4.550 march2028 notes	4.55 %	$0,45 mld.
2028	Floating rate march2028 notes		$0,30 mld.
2029	Notes	2.95 %	$1,00 mld.
2029	February2029 notes	1 %	$0,88 mld.
2030	Notes	3.35 %	$1,50 mld.
2030	Two point five percent notes	2.5 %	$0,18 mld.
2031	November2031 notes	2 %	$0,75 mld.
2031	March2031 notes	1.9 %	$0,60 mld.
2032	January2032 notes	4.35 %	$1,15 mld.
2032	March2032 notes	4.95 %	$0,50 mld.
2033	March2033 notes	4.85 %	$0,75 mld.
2034	May2034 notes	4.88 %	$1,00 mld.
2035	January2035 notes	4.55 %	$1,10 mld.
2046	Notes	3.8 %	$0,60 mld.
2048	Notes	3.95 %	$0,50 mld.
2049	Notes	3.65 %	$1,00 mld.
2050	March2050 notes	3.85 %	$1,50 mld.
2051	March2051 notes	2.95 %	$0,70 mld.

Kapitálová struktura Mastercard, Q1 FY26: dluh $19,0 mld. proti účetnímu vlastnímu kapitálu $6,7 mld.

Dluh k vlastnímu kapitálu 2,82× Čistý dluh k EBITDA 0,53× Úrokové krytí 27,11× Výnosnost investovaného kapitálu 88,6 % Náklady dluhu po zdanění 3,1 % Účetní hodnoty k 31. 3. 2026.

EBIT, EBITDA, úroky a daň jsou za poslední čtyři kvartály, 1. 4. 2025 až 31. 3. 2026. Náklady vlastního kapitálu, vážené průměrné náklady kapitálu a rozpětí tvorby hodnoty potřebují kurz akcie, betu a bezrizikovou sazbu, které v podání nejsou. Zůstávají prázdné, neodhadují se.

Čísla za diagramem

Rozvaha Mastercard, Q4 FY25: aktiva $54,16 mld. proti závazkům a vlastnímu kapitálu.

Aktiva $54,16 mld. Závazky $46,41 mld. Vlastní kapitál $7,75 mld. k 31. 12. 2025

Čísla za diagramem

Vše v miliardách amerických dolarů, za Q4 FY25 (období končí 31. 12. 2025).
Položka	Hodnota	Podíl
Aktiva	$54,16 mld.	100 %
Cash	$10,57 mld.	20 %
Receivables	$4,61 mld.	9 %
Other current assets	$3,74 mld.	7 %
Property & equipment	$2,30 mld.	4 %
Lease right-of-use	$0,75 mld.	1 %
Goodwill	$9,56 mld.	18 %
Intangibles	$5,55 mld.	10 %
Long-term investments	$1,71 mld.	3 %
Deferred tax assets	$1,57 mld.	3 %
Other assets	$13,80 mld.	25 %
Závazky	$46,41 mld.	86 %
Payables	$1,00 mld.	2 %
Accrued liabilities	$13,27 mld.	25 %
Short-term debt	$0,75 mld.	1 %
Other current liabilities	$2,41 mld.	4 %
Long-term debt	$18,25 mld.	34 %
Lease liabilities	$0,68 mld.	1 %
Deferred tax	$0,31 mld.	1 %
Other liabilities	$9,75 mld.	18 %
Vlastní kapitál	$7,75 mld.	14 %
Stockholders' equity	$7,74 mld.	14 %
Minority interests	$0,01 mld.	0 %

Pohyb kapitálu Mastercard, Q4 FY25: $5,07 mld. prošlo od zdrojů k užití.

Pohyb peněz $5,07 mld. Volný peněžní tok $4,89 mld. 1. 10. – 31. 12. 2025 Kvartál dopočtený z výkazů od začátku roku.

Čísla za diagramem

Vše v miliardách amerických dolarů, za Q4 FY25 (období končí 31. 12. 2025).
Položka	Hodnota	Podíl
Odkud peníze přišly	$5,07 mld.	100 %
Operating cash flow	$5,00 mld.	99 %
Shares issued	$0,06 mld.	1 %
Currency effect	$0,01 mld.	0 %
Kam šly	−$5,07 mld.	100 %
Capital expenditure	−$0,11 mld.	2 %
Investments bought, net	−$0,07 mld.	1 %
Other investing	−$0,24 mld.	5 %
Share buybacks	−$3,57 mld.	70 %
Dividends	−$0,68 mld.	13 %
Added to cash	−$0,40 mld.	8 %

Dluh a likvidita Mastercard, Q4 FY25: dluh celkem $19,00 mld. proti hotovosti a peněžnímu toku.

Dluh celkem $19,00 mld. Hotovost a krátkodobé investice $10,57 mld. Čistý dluh $8,43 mld. Provozní tok za poslední 4 kvartály $17,65 mld. Úrokové náklady za poslední 4 kvartály $0,72 mld.

Splatnosti podle podání k 31. 12. 2025; dluh a hotovost k 31. 12. 2025.

Čísla za diagramem

Splátky jistiny, k 31. 12. 2025
Splatnost	Hodnota
2026	$0,75 mld.
2027	$1,94 mld.
2028	$2,75 mld.
2029	$1,88 mld.
2030	$1,68 mld.
after 2030	$10,15 mld.

Nástroje, k 31. 12. 2025
Splatnost	Položka	Kupón	Hodnota
2026	Notes	2.95 %	$0,75 mld.
2027	Notes	3.3 %	$1,00 mld.
2027	Two point one percent notes	2.1 %	$0,94 mld.
2028	January2028 notes	4.1 %	$0,75 mld.
2028	Notes	3.5 %	$0,50 mld.
2028	4.550 march2028 notes	4.55 %	$0,45 mld.
2028	Floating rate march2028 notes		$0,30 mld.
2029	Notes	2.95 %	$1,00 mld.
2029	February2029 notes	1 %	$0,88 mld.
2030	Notes	3.35 %	$1,50 mld.
2030	Two point five percent notes	2.5 %	$0,18 mld.
2031	November2031 notes	2 %	$0,75 mld.
2031	March2031 notes	1.9 %	$0,60 mld.
2032	January2032 notes	4.35 %	$1,15 mld.
2032	March2032 notes	4.95 %	$0,50 mld.
2033	March2033 notes	4.85 %	$0,75 mld.
2034	May2034 notes	4.88 %	$1,00 mld.
2035	January2035 notes	4.55 %	$1,10 mld.
2046	Notes	3.8 %	$0,60 mld.
2048	Notes	3.95 %	$0,50 mld.
2049	Notes	3.65 %	$1,00 mld.
2050	March2050 notes	3.85 %	$1,50 mld.
2051	March2051 notes	2.95 %	$0,70 mld.

Kapitálová struktura Mastercard, Q4 FY25: dluh $19,0 mld. proti účetnímu vlastnímu kapitálu $7,7 mld.

Dluh k vlastnímu kapitálu 2,45× Čistý dluh k EBITDA 0,42× Úrokové krytí 26,17× Výnosnost investovaného kapitálu 93,8 % Náklady dluhu po zdanění 3,1 % Účetní hodnoty k 31. 12. 2025.

EBIT, EBITDA, úroky a daň jsou za poslední čtyři kvartály, 1. 1. 2025 až 31. 12. 2025. Náklady vlastního kapitálu, vážené průměrné náklady kapitálu a rozpětí tvorby hodnoty potřebují kurz akcie, betu a bezrizikovou sazbu, které v podání nejsou. Zůstávají prázdné, neodhadují se.

Čísla za diagramem

Rozvaha Mastercard, Q3 FY25: aktiva $53,29 mld. proti závazkům a vlastnímu kapitálu.

Aktiva $53,29 mld. Závazky $45,37 mld. Vlastní kapitál $7,92 mld. k 30. 9. 2025

Čísla za diagramem

Vše v miliardách amerických dolarů, za Q3 FY25 (období končí 30. 9. 2025).
Položka	Hodnota	Podíl
Aktiva	$53,29 mld.	100 %
Cash	$10,31 mld.	19 %
Receivables	$4,25 mld.	8 %
Other current assets	$3,95 mld.	7 %
Property & equipment	$2,30 mld.	4 %
Goodwill	$9,57 mld.	18 %
Intangibles	$5,59 mld.	10 %
Long-term investments	$1,69 mld.	3 %
Deferred tax assets	$1,55 mld.	3 %
Other assets	$14,08 mld.	26 %
Závazky	$45,37 mld.	85 %
Payables	$0,94 mld.	2 %
Accrued liabilities	$11,98 mld.	22 %
Other current liabilities	$2,36 mld.	4 %
Long-term debt	$18,98 mld.	36 %
Deferred tax	$0,33 mld.	1 %
Other liabilities	$10,79 mld.	20 %
Vlastní kapitál	$7,92 mld.	15 %
Stockholders' equity	$7,90 mld.	15 %
Minority interests	$0,02 mld.	0 %

Pohyb kapitálu Mastercard, Q3 FY25: $5,69 mld. prošlo od zdrojů k užití.

Pohyb peněz $5,69 mld. Volný peněžní tok $5,49 mld. 1. 7. – 30. 9. 2025 Kvartál dopočtený z výkazů od začátku roku.

Čísla za diagramem

Vše v miliardách amerických dolarů, za Q3 FY25 (období končí 30. 9. 2025).
Položka	Hodnota	Podíl
Odkud peníze přišly	$5,69 mld.	100 %
Operating cash flow	$5,66 mld.	100 %
Shares issued	$0,02 mld.	0 %
Kam šly	−$5,69 mld.	100 %
Capital expenditure	−$0,18 mld.	3 %
Investments bought, net	−$0,08 mld.	1 %
Other investing	−$0,12 mld.	2 %
Share buybacks	−$3,34 mld.	59 %
Dividends	−$0,69 mld.	12 %
Currency effect	−$0,02 mld.	0 %
Added to cash	−$1,27 mld.	22 %

Dluh a likvidita Mastercard, Q3 FY25: dluh celkem $18,98 mld. proti hotovosti a peněžnímu toku.

Dluh celkem $18,98 mld. Hotovost a krátkodobé investice $10,31 mld. Čistý dluh $8,67 mld. Provozní tok za poslední 4 kvartály $17,48 mld. Úrokové náklady za poslední 4 kvartály $0,75 mld.

Splatnosti podle podání k 31. 12. 2024; dluh a hotovost k 30. 9. 2025.

Čísla za diagramem

Splátky jistiny, k 31. 12. 2024
Splatnost	Hodnota
2025	$0,75 mld.
2026	$0,75 mld.
2027	$1,83 mld.
2028	$2,00 mld.
2029	$1,78 mld.
after 2029	$11,31 mld.

Nástroje, k 31. 12. 2024
Splatnost	Položka	Kupón	Hodnota
2025	Senior notes	2 %	$0,75 mld.
2026	Senior notes	2.95 %	$0,75 mld.
2027	Senior notes	3.3 %	$1,00 mld.
2028	Senior notes	4.1 %	$0,75 mld.
2029	Senior notes	1 %	$0,78 mld.
2030	Senior notes	3.35 %	$1,50 mld.
2031	Senior notes	2 %	$0,75 mld.
2032	Senior notes	4.35 %	$1,15 mld.
2033	Senior notes	4.85 %	$0,75 mld.
2034	Senior notes	4.88 %	$1,00 mld.
2035	Senior notes	4.55 %	$1,10 mld.
2046	Senior notes	3.8 %	$0,60 mld.
2048	Senior notes	3.95 %	$0,50 mld.
2049	Senior notes	3.65 %	$1,00 mld.
2050	Senior notes	3.85 %	$1,50 mld.
2051	Senior notes	2.95 %	$0,70 mld.
–	Notes issued2024 USD		$4,00 mld.
–	2015 euro notes		$0,95 mld.

Kapitálová struktura Mastercard, Q3 FY25: dluh $18,98 mld. proti účetnímu vlastnímu kapitálu $7,92 mld.

Dluh k vlastnímu kapitálu 2,40× Čistý dluh k EBITDA 0,46× Úrokové krytí 24,00× Výnosnost investovaného kapitálu 92,6 % Náklady dluhu po zdanění 3,2 % Účetní hodnoty k 30. 9. 2025.

EBIT, EBITDA, úroky a daň jsou za poslední čtyři kvartály, 1. 10. 2024 až 30. 9. 2025. Náklady vlastního kapitálu, vážené průměrné náklady kapitálu a rozpětí tvorby hodnoty potřebují kurz akcie, betu a bezrizikovou sazbu, které v podání nejsou. Zůstávají prázdné, neodhadují se.

Čísla za diagramem

Rozvaha Mastercard, Q2 FY25: aktiva $51,43 mld. proti závazkům a vlastnímu kapitálu.

Aktiva $51,43 mld. Závazky $43,56 mld. Vlastní kapitál $7,87 mld. k 30. 6. 2025

Čísla za diagramem

Vše v miliardách amerických dolarů, za Q2 FY25 (období končí 30. 6. 2025).
Položka	Hodnota	Podíl
Aktiva	$51,43 mld.	100 %
Cash	$9,03 mld.	18 %
Receivables	$4,18 mld.	8 %
Other current assets	$3,63 mld.	7 %
Property & equipment	$2,23 mld.	4 %
Goodwill	$9,60 mld.	19 %
Intangibles	$5,63 mld.	11 %
Long-term investments	$1,64 mld.	3 %
Deferred tax assets	$1,57 mld.	3 %
Other assets	$13,93 mld.	27 %
Závazky	$43,56 mld.	85 %
Payables	$0,82 mld.	2 %
Accrued liabilities	$10,12 mld.	20 %
Deferred revenue	$2,00 mld.	4 %
Other current liabilities	$2,39 mld.	5 %
Long-term debt	$18,97 mld.	37 %
Deferred tax	$0,36 mld.	1 %
Other liabilities	$8,91 mld.	17 %
Vlastní kapitál	$7,87 mld.	15 %
Stockholders' equity	$7,85 mld.	15 %
Minority interests	$0,02 mld.	0 %

Pohyb kapitálu Mastercard, Q2 FY25: $4,90 mld. prošlo od zdrojů k užití.

Pohyb peněz $4,90 mld. Volný peněžní tok $4,56 mld. 1. 4. – 30. 6. 2025 Kvartál dopočtený z výkazů od začátku roku.

Čísla za diagramem

Vše v miliardách amerických dolarů, za Q2 FY25 (období končí 30. 6. 2025).
Položka	Hodnota	Podíl
Odkud peníze přišly	$4,90 mld.	100 %
Operating cash flow	$4,60 mld.	94 %
Shares issued	$0,08 mld.	2 %
Currency effect	$0,22 mld.	4 %
Kam šly	−$4,90 mld.	100 %
Capital expenditure	−$0,04 mld.	1 %
Investments bought, net	−$0,08 mld.	2 %
Other investing	−$0,11 mld.	2 %
Share buybacks	−$2,29 mld.	47 %
Dividends	−$0,69 mld.	14 %
Other financing	−$0,10 mld.	2 %
Added to cash	−$1,59 mld.	32 %

Dluh a likvidita Mastercard, Q2 FY25: dluh celkem $18,97 mld. proti hotovosti a peněžnímu toku.

Dluh celkem $18,97 mld. Hotovost a krátkodobé investice $9,03 mld. Čistý dluh $9,94 mld. Provozní tok za poslední 4 kvartály $16,95 mld. Úrokové náklady za poslední 4 kvartály $0,72 mld.

Splatnosti podle podání k 31. 12. 2024; dluh a hotovost k 30. 6. 2025.

Čísla za diagramem

Splátky jistiny, k 31. 12. 2024
Splatnost	Hodnota
2025	$0,75 mld.
2026	$0,75 mld.
2027	$1,83 mld.
2028	$2,00 mld.
2029	$1,78 mld.
after 2029	$11,31 mld.

Nástroje, k 31. 12. 2024
Splatnost	Položka	Kupón	Hodnota
2025	Senior notes	2 %	$0,75 mld.
2026	Senior notes	2.95 %	$0,75 mld.
2027	Senior notes	3.3 %	$1,00 mld.
2028	Senior notes	4.1 %	$0,75 mld.
2029	Senior notes	1 %	$0,78 mld.
2030	Senior notes	3.35 %	$1,50 mld.
2031	Senior notes	2 %	$0,75 mld.
2032	Senior notes	4.35 %	$1,15 mld.
2033	Senior notes	4.85 %	$0,75 mld.
2034	Senior notes	4.88 %	$1,00 mld.
2035	Senior notes	4.55 %	$1,10 mld.
2046	Senior notes	3.8 %	$0,60 mld.
2048	Senior notes	3.95 %	$0,50 mld.
2049	Senior notes	3.65 %	$1,00 mld.
2050	Senior notes	3.85 %	$1,50 mld.
2051	Senior notes	2.95 %	$0,70 mld.
–	Notes issued2024 USD		$4,00 mld.
–	2015 euro notes		$0,95 mld.

Kapitálová struktura Mastercard, Q2 FY25: dluh $19,0 mld. proti účetnímu vlastnímu kapitálu $7,9 mld.

Dluh k vlastnímu kapitálu 2,41× Čistý dluh k EBITDA 0,56× Úrokové krytí 23,43× Výnosnost investovaného kapitálu 82,1 % Náklady dluhu po zdanění 3,4 % Účetní hodnoty k 30. 6. 2025.

EBIT, EBITDA, úroky a daň jsou za poslední čtyři kvartály, 1. 7. 2024 až 30. 6. 2025. Náklady vlastního kapitálu, vážené průměrné náklady kapitálu a rozpětí tvorby hodnoty potřebují kurz akcie, betu a bezrizikovou sazbu, které v podání nejsou. Zůstávají prázdné, neodhadují se.

Čísla za diagramem

Rozvaha Mastercard, Q1 FY25: aktiva $48,47 mld. proti závazkům a vlastnímu kapitálu.

Aktiva $48,47 mld. Závazky $41,77 mld. Vlastní kapitál $6,70 mld. k 31. 3. 2025

Čísla za diagramem

Vše v miliardách amerických dolarů, za Q1 FY25 (období končí 31. 3. 2025).
Položka	Hodnota	Podíl
Aktiva	$48,47 mld.	100 %
Cash	$7,58 mld.	16 %
Receivables	$3,97 mld.	8 %
Other current assets	$3,42 mld.	7 %
Property & equipment	$2,17 mld.	4 %
Goodwill	$9,35 mld.	19 %
Intangibles	$5,53 mld.	11 %
Long-term investments	$1,60 mld.	3 %
Deferred tax assets	$1,58 mld.	3 %
Other assets	$13,28 mld.	27 %
Závazky	$41,77 mld.	86 %
Payables	$0,99 mld.	2 %
Accrued liabilities	$9,26 mld.	19 %
Deferred revenue	$1,90 mld.	4 %
Other current liabilities	$2,17 mld.	4 %
Long-term debt	$18,80 mld.	39 %
Deferred tax	$0,32 mld.	1 %
Other liabilities	$8,33 mld.	17 %
Vlastní kapitál	$6,70 mld.	14 %
Stockholders' equity	$6,67 mld.	14 %
Minority interests	$0,03 mld.	0 %

Pohyb kapitálu Mastercard, Q1 FY25: $4,61 mld. prošlo od zdrojů k užití.

Pohyb peněz $4,61 mld. Volný peněžní tok $2,22 mld. 1. 1. – 31. 3. 2025

Čísla za diagramem

Vše v miliardách amerických dolarů, za Q1 FY25 (období končí 31. 3. 2025).
Položka	Hodnota	Podíl
Odkud peníze přišly	$4,61 mld.	100 %
Operating cash flow	$2,38 mld.	52 %
Debt raised	$1,24 mld.	27 %
Shares issued	$0,04 mld.	1 %
Currency effect	$0,12 mld.	3 %
Taken from cash	$0,83 mld.	18 %
Kam šly	−$4,61 mld.	100 %
Capital expenditure	−$0,16 mld.	3 %
Investments bought, net	−$0,04 mld.	1 %
Other investing	−$0,14 mld.	3 %
Debt repaid	−$0,75 mld.	16 %
Share buybacks	−$2,83 mld.	61 %
Dividends	−$0,69 mld.	15 %

Dluh a likvidita Mastercard, Q1 FY25: dluh celkem $18,80 mld. proti hotovosti a peněžnímu toku.

Dluh celkem $18,80 mld. Hotovost a krátkodobé investice $7,58 mld. Čistý dluh $11,23 mld. Provozní tok za poslední 4 kvartály $15,49 mld. Úrokové náklady za poslední 4 kvartály $0,68 mld.

Splatnosti podle podání k 31. 12. 2024; dluh a hotovost k 31. 3. 2025.

Čísla za diagramem

Splátky jistiny, k 31. 12. 2024
Splatnost	Hodnota
2025	$0,75 mld.
2026	$0,75 mld.
2027	$1,83 mld.
2028	$2,00 mld.
2029	$1,78 mld.
after 2029	$11,31 mld.

Nástroje, k 31. 12. 2024
Splatnost	Položka	Kupón	Hodnota
2025	Senior notes	2 %	$0,75 mld.
2026	Senior notes	2.95 %	$0,75 mld.
2027	Senior notes	3.3 %	$1,00 mld.
2028	Senior notes	4.1 %	$0,75 mld.
2029	Senior notes	1 %	$0,78 mld.
2030	Senior notes	3.35 %	$1,50 mld.
2031	Senior notes	2 %	$0,75 mld.
2032	Senior notes	4.35 %	$1,15 mld.
2033	Senior notes	4.85 %	$0,75 mld.
2034	Senior notes	4.88 %	$1,00 mld.
2035	Senior notes	4.55 %	$1,10 mld.
2046	Senior notes	3.8 %	$0,60 mld.
2048	Senior notes	3.95 %	$0,50 mld.
2049	Senior notes	3.65 %	$1,00 mld.
2050	Senior notes	3.85 %	$1,50 mld.
2051	Senior notes	2.95 %	$0,70 mld.
–	Notes issued2024 USD		$4,00 mld.
–	2015 euro notes		$0,95 mld.

Kapitálová struktura Mastercard, Q1 FY25: dluh $18,8 mld. proti účetnímu vlastnímu kapitálu $6,7 mld.

Dluh k vlastnímu kapitálu 2,81× Čistý dluh k EBITDA 0,66× Úrokové krytí 23,79× Výnosnost investovaného kapitálu 80,3 % Náklady dluhu po zdanění 3,3 % Účetní hodnoty k 31. 3. 2025.

EBIT, EBITDA, úroky a daň jsou za poslední čtyři kvartály, 1. 4. 2024 až 31. 3. 2025. Náklady vlastního kapitálu, vážené průměrné náklady kapitálu a rozpětí tvorby hodnoty potřebují kurz akcie, betu a bezrizikovou sazbu, které v podání nejsou. Zůstávají prázdné, neodhadují se.

Čísla za diagramem

Kvartál po kvartálu

Všechny výsledovky, které máme, od nejnovější. Otevři ji na vlastní stránce.

Kvartál	Období	Zveřejněno	Tržby	Meziročně	Provozní marže	Čistý zisk	Čistá marže
Q3 FY26 1. 7. – 30. 9. 2026 zveřejněno 29. 10. 2026 Provozní marže 60 % Čistý zisk $4,63 mld.	1. 7. – 30. 9. 2026	29. 10. 2026	$9,8 mld.	+14 %	60 %	$4,63 mld.	47 %
Q2 FY26 1. 4. – 30. 6. 2026 zveřejněno 30. 7. 2026 Provozní marže 60 % Čistý zisk $4,39 mld.	1. 4. – 30. 6. 2026	30. 7. 2026	$9,3 mld.	+14 %	60 %	$4,39 mld.	47 %
Q1 FY26 1. 1. – 31. 3. 2026 zveřejněno 30. 4. 2026 Provozní marže 58 % Čistý zisk $3,88 mld.	1. 1. – 31. 3. 2026	30. 4. 2026	$8,4 mld.	+16 %	58 %	$3,88 mld.	46 %
Q4 FY25 1. 10. – 31. 12. 2025 zveřejněno 11. 2. 2026 Provozní marže 56 % Čistý zisk $4,06 mld.	1. 10. – 31. 12. 2025	11. 2. 2026	$8,8 mld.	+18 %	56 %	$4,06 mld.	46 %
Q3 FY25 1. 7. – 30. 9. 2025 zveřejněno 30. 10. 2025 Provozní marže 59 % Čistý zisk $3,93 mld.	1. 7. – 30. 9. 2025	30. 10. 2025	$8,6 mld.	+17 %	59 %	$3,93 mld.	46 %
Q2 FY25 1. 4. – 30. 6. 2025 zveřejněno 31. 7. 2025 Provozní marže 59 % Čistý zisk $3,70 mld.	1. 4. – 30. 6. 2025	31. 7. 2025	$8,1 mld.	+17 %	59 %	$3,70 mld.	46 %
Q1 FY25 1. 1. – 31. 3. 2025 zveřejněno 1. 5. 2025 Provozní marže 57 % Čistý zisk $3,28 mld.	1. 1. – 31. 3. 2025	1. 5. 2025	$7,3 mld.	+14 %	57 %	$3,28 mld.	45 %

Založit účet zdarma Všechny firmy

Položka	Hodnota	Jak se počítá
Dluh celkem krátkodobé a dlouhodobé půjčky, stejně jako na záložce Dluh	$23,9 mld.	krátkodobé a dlouhodobé půjčky, stejně jako na záložce Dluh
Vlastní kapitál, účetní hodnota vlastní kapitál včetně menšinových podílů, stejně jako v rozvaze	$6,7 mld.	vlastní kapitál včetně menšinových podílů, stejně jako v rozvaze
Kapitál celkem dluh celkem + vlastní kapitál	$30,7 mld.	dluh celkem + vlastní kapitál
Podíl dluhu dluh celkem / kapitál celkem	78 %	dluh celkem / kapitál celkem
Podíl vlastního kapitálu vlastní kapitál / kapitál celkem	22 %	vlastní kapitál / kapitál celkem
Čistý dluh dluh celkem − hotovost a krátkodobé investice	$13,8 mld.	dluh celkem − hotovost a krátkodobé investice
EBIT za poslední 4 kvartály provozní zisk, součet čtyř kvartálů	$21,3 mld.	provozní zisk, součet čtyř kvartálů
Odpisy za poslední 4 kvartály z výkazu cash flow, součet čtyř kvartálů	$1,2 mld.	z výkazu cash flow, součet čtyř kvartálů
EBITDA za poslední 4 kvartály EBIT + odpisy hmotného a nehmotného majetku	$22,5 mld.	EBIT + odpisy hmotného a nehmotného majetku
Úrokové náklady za poslední 4 kvartály součet čtyř kvartálů	$0,8 mld.	součet čtyř kvartálů
Dluh k vlastnímu kapitálu dluh celkem / vlastní kapitál	3,55×	dluh celkem / vlastní kapitál
Čistý dluh k EBITDA čistý dluh / EBITDA	0,61×	čistý dluh / EBITDA
Úrokové krytí EBIT / úrokové náklady	26,19×	EBIT / úrokové náklady
Efektivní daňová sazba daň z příjmů / zisk před zdaněním, drženo v rozsahu 0 až 50 %	18,9 %	daň z příjmů / zisk před zdaněním, drženo v rozsahu 0 až 50 %
NOPAT za poslední 4 kvartály EBIT × (1 − efektivní daňová sazba)	$17,2 mld.	EBIT × (1 − efektivní daňová sazba)
Investovaný kapitál, průměr dluh celkem + vlastní kapitál − hotovost a krátkodobé investice, průměr konce tohoto kvartálu a konce kvartálu o rok dřív (30. 9. 2025)	$18,6 mld.	dluh celkem + vlastní kapitál − hotovost a krátkodobé investice, průměr konce tohoto kvartálu a konce kvartálu o rok dřív (30. 9. 2025)
Výnosnost investovaného kapitálu NOPAT / průměrný investovaný kapitál	92,9 %	NOPAT / průměrný investovaný kapitál
Náklady dluhu před zdaněním úroky / průměrný dluh celkem: průměrný kupón dluhu v účetnictví, ne dnešní tržní sazba	3,8 %	úroky / průměrný dluh celkem: průměrný kupón dluhu v účetnictví, ne dnešní tržní sazba
Náklady dluhu po zdanění náklady dluhu před zdaněním × (1 − efektivní daňová sazba)	3,1 %	náklady dluhu před zdaněním × (1 − efektivní daňová sazba)
Náklady vlastního kapitálu bezriziková sazba + beta × riziková prémie akcií	–potřebuje tržní data	bezriziková sazba + beta × riziková prémie akcií
Vážené průměrné náklady kapitálu náklady vlastního kapitálu a dluhu po zdanění, vážené tržní hodnotou	–potřebuje tržní data	náklady vlastního kapitálu a dluhu po zdanění, vážené tržní hodnotou
Rozpětí tvorby hodnoty ROIC − WACC	–potřebuje tržní data	ROIC − WACC

Položka	Hodnota	Jak se počítá
Dluh celkem krátkodobé a dlouhodobé půjčky, stejně jako na záložce Dluh	$24,6 mld.	krátkodobé a dlouhodobé půjčky, stejně jako na záložce Dluh
Vlastní kapitál, účetní hodnota vlastní kapitál včetně menšinových podílů, stejně jako v rozvaze	$5,6 mld.	vlastní kapitál včetně menšinových podílů, stejně jako v rozvaze
Kapitál celkem dluh celkem + vlastní kapitál	$30,2 mld.	dluh celkem + vlastní kapitál
Podíl dluhu dluh celkem / kapitál celkem	81 %	dluh celkem / kapitál celkem
Podíl vlastního kapitálu vlastní kapitál / kapitál celkem	19 %	vlastní kapitál / kapitál celkem
Čistý dluh dluh celkem − hotovost a krátkodobé investice	$13,4 mld.	dluh celkem − hotovost a krátkodobé investice
EBIT za poslední 4 kvartály provozní zisk, součet čtyř kvartálů	$20,5 mld.	provozní zisk, součet čtyř kvartálů
Odpisy za poslední 4 kvartály z výkazu cash flow, součet čtyř kvartálů	$1,2 mld.	z výkazu cash flow, součet čtyř kvartálů
EBITDA za poslední 4 kvartály EBIT + odpisy hmotného a nehmotného majetku	$21,7 mld.	EBIT + odpisy hmotného a nehmotného majetku
Úrokové náklady za poslední 4 kvartály součet čtyř kvartálů	$0,7 mld.	součet čtyř kvartálů
Dluh k vlastnímu kapitálu dluh celkem / vlastní kapitál	4,40×	dluh celkem / vlastní kapitál
Čistý dluh k EBITDA čistý dluh / EBITDA	0,62×	čistý dluh / EBITDA
Úrokové krytí EBIT / úrokové náklady	27,36×	EBIT / úrokové náklady
Efektivní daňová sazba daň z příjmů / zisk před zdaněním, drženo v rozsahu 0 až 50 %	19,4 %	daň z příjmů / zisk před zdaněním, drženo v rozsahu 0 až 50 %
NOPAT za poslední 4 kvartály EBIT × (1 − efektivní daňová sazba)	$16,5 mld.	EBIT × (1 − efektivní daňová sazba)
Investovaný kapitál, průměr dluh celkem + vlastní kapitál − hotovost a krátkodobé investice, průměr konce tohoto kvartálu a konce kvartálu o rok dřív (30. 6. 2025)	$18,4 mld.	dluh celkem + vlastní kapitál − hotovost a krátkodobé investice, průměr konce tohoto kvartálu a konce kvartálu o rok dřív (30. 6. 2025)
Výnosnost investovaného kapitálu NOPAT / průměrný investovaný kapitál	89,7 %	NOPAT / průměrný investovaný kapitál
Náklady dluhu před zdaněním úroky / průměrný dluh celkem: průměrný kupón dluhu v účetnictví, ne dnešní tržní sazba	3,4 %	úroky / průměrný dluh celkem: průměrný kupón dluhu v účetnictví, ne dnešní tržní sazba
Náklady dluhu po zdanění náklady dluhu před zdaněním × (1 − efektivní daňová sazba)	2,8 %	náklady dluhu před zdaněním × (1 − efektivní daňová sazba)
Náklady vlastního kapitálu bezriziková sazba + beta × riziková prémie akcií	–potřebuje tržní data	bezriziková sazba + beta × riziková prémie akcií
Vážené průměrné náklady kapitálu náklady vlastního kapitálu a dluhu po zdanění, vážené tržní hodnotou	–potřebuje tržní data	náklady vlastního kapitálu a dluhu po zdanění, vážené tržní hodnotou
Rozpětí tvorby hodnoty ROIC − WACC	–potřebuje tržní data	ROIC − WACC

Položka	Hodnota	Jak se počítá
Dluh celkem krátkodobé a dlouhodobé půjčky, stejně jako na záložce Dluh	$19,0 mld.	krátkodobé a dlouhodobé půjčky, stejně jako na záložce Dluh
Vlastní kapitál, účetní hodnota vlastní kapitál včetně menšinových podílů, stejně jako v rozvaze	$6,7 mld.	vlastní kapitál včetně menšinových podílů, stejně jako v rozvaze
Kapitál celkem dluh celkem + vlastní kapitál	$25,7 mld.	dluh celkem + vlastní kapitál
Podíl dluhu dluh celkem / kapitál celkem	74 %	dluh celkem / kapitál celkem
Podíl vlastního kapitálu vlastní kapitál / kapitál celkem	26 %	vlastní kapitál / kapitál celkem
Čistý dluh dluh celkem − hotovost a krátkodobé investice	$11,1 mld.	dluh celkem − hotovost a krátkodobé investice
EBIT za poslední 4 kvartály provozní zisk, součet čtyř kvartálů	$19,7 mld.	provozní zisk, součet čtyř kvartálů
Odpisy za poslední 4 kvartály z výkazu cash flow, součet čtyř kvartálů	$1,2 mld.	z výkazu cash flow, součet čtyř kvartálů
EBITDA za poslední 4 kvartály EBIT + odpisy hmotného a nehmotného majetku	$20,8 mld.	EBIT + odpisy hmotného a nehmotného majetku
Úrokové náklady za poslední 4 kvartály součet čtyř kvartálů	$0,7 mld.	součet čtyř kvartálů
Dluh k vlastnímu kapitálu dluh celkem / vlastní kapitál	2,82×	dluh celkem / vlastní kapitál
Čistý dluh k EBITDA čistý dluh / EBITDA	0,53×	čistý dluh / EBITDA
Úrokové krytí EBIT / úrokové náklady	27,11×	EBIT / úrokové náklady
Efektivní daňová sazba daň z příjmů / zisk před zdaněním, drženo v rozsahu 0 až 50 %	19,6 %	daň z příjmů / zisk před zdaněním, drženo v rozsahu 0 až 50 %
NOPAT za poslední 4 kvartály EBIT × (1 − efektivní daňová sazba)	$15,8 mld.	EBIT × (1 − efektivní daňová sazba)
Investovaný kapitál, průměr dluh celkem + vlastní kapitál − hotovost a krátkodobé investice, průměr konce tohoto kvartálu a konce kvartálu o rok dřív (31. 3. 2025)	$17,9 mld.	dluh celkem + vlastní kapitál − hotovost a krátkodobé investice, průměr konce tohoto kvartálu a konce kvartálu o rok dřív (31. 3. 2025)
Výnosnost investovaného kapitálu NOPAT / průměrný investovaný kapitál	88,6 %	NOPAT / průměrný investovaný kapitál
Náklady dluhu před zdaněním úroky / průměrný dluh celkem: průměrný kupón dluhu v účetnictví, ne dnešní tržní sazba	3,8 %	úroky / průměrný dluh celkem: průměrný kupón dluhu v účetnictví, ne dnešní tržní sazba
Náklady dluhu po zdanění náklady dluhu před zdaněním × (1 − efektivní daňová sazba)	3,1 %	náklady dluhu před zdaněním × (1 − efektivní daňová sazba)
Náklady vlastního kapitálu bezriziková sazba + beta × riziková prémie akcií	–potřebuje tržní data	bezriziková sazba + beta × riziková prémie akcií
Vážené průměrné náklady kapitálu náklady vlastního kapitálu a dluhu po zdanění, vážené tržní hodnotou	–potřebuje tržní data	náklady vlastního kapitálu a dluhu po zdanění, vážené tržní hodnotou
Rozpětí tvorby hodnoty ROIC − WACC	–potřebuje tržní data	ROIC − WACC

Položka	Hodnota	Jak se počítá
Dluh celkem krátkodobé a dlouhodobé půjčky, stejně jako na záložce Dluh	$18,8 mld.	krátkodobé a dlouhodobé půjčky, stejně jako na záložce Dluh
Vlastní kapitál, účetní hodnota vlastní kapitál včetně menšinových podílů, stejně jako v rozvaze	$6,7 mld.	vlastní kapitál včetně menšinových podílů, stejně jako v rozvaze
Kapitál celkem dluh celkem + vlastní kapitál	$25,5 mld.	dluh celkem + vlastní kapitál
Podíl dluhu dluh celkem / kapitál celkem	74 %	dluh celkem / kapitál celkem
Podíl vlastního kapitálu vlastní kapitál / kapitál celkem	26 %	vlastní kapitál / kapitál celkem
Čistý dluh dluh celkem − hotovost a krátkodobé investice	$11,2 mld.	dluh celkem − hotovost a krátkodobé investice
EBIT za poslední 4 kvartály provozní zisk, součet čtyř kvartálů	$16,1 mld.	provozní zisk, součet čtyř kvartálů
Odpisy za poslední 4 kvartály z výkazu cash flow, součet čtyř kvartálů	$1,0 mld.	z výkazu cash flow, součet čtyř kvartálů
EBITDA za poslední 4 kvartály EBIT + odpisy hmotného a nehmotného majetku	$17,1 mld.	EBIT + odpisy hmotného a nehmotného majetku
Úrokové náklady za poslední 4 kvartály součet čtyř kvartálů	$0,7 mld.	součet čtyř kvartálů
Dluh k vlastnímu kapitálu dluh celkem / vlastní kapitál	2,81×	dluh celkem / vlastní kapitál
Čistý dluh k EBITDA čistý dluh / EBITDA	0,66×	čistý dluh / EBITDA
Úrokové krytí EBIT / úrokové náklady	23,79×	EBIT / úrokové náklady
Efektivní daňová sazba daň z příjmů / zisk před zdaněním, drženo v rozsahu 0 až 50 %	16,4 %	daň z příjmů / zisk před zdaněním, drženo v rozsahu 0 až 50 %
NOPAT za poslední 4 kvartály EBIT × (1 − efektivní daňová sazba)	$13,5 mld.	EBIT × (1 − efektivní daňová sazba)
Investovaný kapitál, průměr dluh celkem + vlastní kapitál − hotovost a krátkodobé investice, průměr konce tohoto kvartálu a konce kvartálu o rok dřív (31. 3. 2024)	$16,8 mld.	dluh celkem + vlastní kapitál − hotovost a krátkodobé investice, průměr konce tohoto kvartálu a konce kvartálu o rok dřív (31. 3. 2024)
Výnosnost investovaného kapitálu NOPAT / průměrný investovaný kapitál	80,3 %	NOPAT / průměrný investovaný kapitál
Náklady dluhu před zdaněním úroky / průměrný dluh celkem: průměrný kupón dluhu v účetnictví, ne dnešní tržní sazba	3,9 %	úroky / průměrný dluh celkem: průměrný kupón dluhu v účetnictví, ne dnešní tržní sazba
Náklady dluhu po zdanění náklady dluhu před zdaněním × (1 − efektivní daňová sazba)	3,3 %	náklady dluhu před zdaněním × (1 − efektivní daňová sazba)
Náklady vlastního kapitálu bezriziková sazba + beta × riziková prémie akcií	–potřebuje tržní data	bezriziková sazba + beta × riziková prémie akcií
Vážené průměrné náklady kapitálu náklady vlastního kapitálu a dluhu po zdanění, vážené tržní hodnotou	–potřebuje tržní data	náklady vlastního kapitálu a dluhu po zdanění, vážené tržní hodnotou
Rozpětí tvorby hodnoty ROIC − WACC	–potřebuje tržní data	ROIC − WACC

Finanční zdraví

Kvartál po kvartálu

Nová výsledovka do e-mailu