Microsoft

MSFT Technologie Kapitalizace $3,94 bil. ke 29. 10. 2026 16:00 ET S&P 500

Q1 FY27 1. 7. – 30. 9. 2026 zveřejněno 28. 10. 2026

Tržby$92,3 mld. +19 % meziročně

Hrubý zisk$62,6 mld. 68 % marže

Provozní zisk$45,9 mld. 50 % marže

Čistý zisk$36,6 mld. 40 % marže

Sankey diagram výsledovky Microsoft za Q1 FY27: tržby $92,3 miliardy se dělí na segmenty a odtékají do nákladů, daní a čistého zisku.

Čísla za diagramem

Diagram je v angličtině, jména řádků v tabulce jsou česká.

Vše v miliardách amerických dolarů, za Q1 FY27 (období končí 30. 9. 2026).
Položka	Hodnota	Podíl na tržbách	Meziročně
Tržby	92,3	100 %	+19 %
Azure	33,2	36 %
Microsoft 365 cloud	27,8	30 %
Productivity	8,4	9 %
Search & advertising	6,6	7 %
Xbox	5,4	6 %
Industry solutions	5,3	6 %
Windows OEM & devices	3,6	4 %
Frontier & support	2,1	2 %
Náklady na tržby	−29,7	32 %
Hrubý zisk	62,6	68 % marže	−1 pb
Výzkum a vývoj	−9,0	10 %	−1 pb
Prodej a marketing	−5,7	6 %	−1 pb
Správa a režie	−1,9	2 %	+0 pb
Provozní zisk	45,9	50 % marže	+1 pb
Daň	−9,3
Čistý zisk	36,6	40 % marže	+4 pb

Čísla jsou zaokrouhlená na zobrazenou přesnost, takže sloupec může být kousek vedle vlastního součtu.

Podání v EDGARu Tenhle kvartál na vlastní stránce

Vše v miliardách amerických dolarů, za Q4 FY26 (období končí 30. 6. 2026).
Položka	Hodnota	Podíl na tržbách	Meziročně
Tržby	90,0	100 %	+18 %
Server & cloud	37,1	41 %	+33 %
Microsoft 365 commercial	27,9	31 %	+15 %
LinkedIn	5,2	6 %	+12 %
Xbox	5,0	6 %	−10 %
Other	4,6	5 %
Windows & devices	4,0	4 %	−7 %
Search advertising	3,9	4 %	+7 %
Dynamics	2,4	3 %	+11 %
Náklady na tržby	−29,5	33 %
Hrubý zisk	60,5	67 % marže	−1 pb
Výzkum a vývoj	−10,0	11 %	+0 pb
Prodej a marketing	−7,6	8 %	−1 pb
Správa a režie	−2,3	3 %	+0 pb
Provozní zisk	40,6	45 % marže	+0 pb
Ostatní výnosy, netto	3,4
Daň	−8,3
Čistý zisk	35,8	40 % marže	+4 pb

Čísla jsou zaokrouhlená na zobrazenou přesnost, takže sloupec může být kousek vedle vlastního součtu.

Podání v EDGARu Tenhle kvartál na vlastní stránce

Vše v miliardách amerických dolarů, za Q3 FY26 (období končí 31. 3. 2026).
Položka	Hodnota	Podíl na tržbách	Meziročně
Tržby	82,9	100 %	+18 %
Server & cloud	32,6	39 %	+32 %
Commercial	25,6	31 %	+17 %
Gaming	5,3	6 %	−7 %
LinkedIn	4,8	6 %	+12 %
Other	4,4	5 %
Windows & devices	4,0	5 %	−2 %
Search advertising	3,8	5 %	+9 %
Consumer	2,3	3 %	+26 %
Náklady na tržby	−26,8	32 %
Hrubý zisk	56,1	68 % marže	−1 pb
Výzkum a vývoj	−8,9	11 %	−1 pb
Prodej a marketing	−6,8	8 %	−1 pb
Správa a režie	−1,9	2 %	+0 pb
Provozní zisk	38,4	46 % marže	+1 pb
Ostatní výnosy, netto	0,9
Daň	−7,6
Čistý zisk	31,8	38 % marže	+1 pb

Čísla jsou zaokrouhlená na zobrazenou přesnost, takže sloupec může být kousek vedle vlastního součtu.

Podání v EDGARu Tenhle kvartál na vlastní stránce

Vše v miliardách amerických dolarů, za Q2 FY26 (období končí 31. 12. 2025).
Položka	Hodnota	Podíl na tržbách	Meziročně
Tržby	81,3	100 %	+17 %
Server & cloud	30,9	38 %	+31 %
Commercial	24,5	30 %	+16 %
Gaming	6,0	7 %	−9 %
LinkedIn	5,1	6 %	+11 %
Windows & devices	4,5	6 %	−1 %
Other	4,2	5 %
Search & news advertising	3,8	5 %	+7 %
Consumer	2,3	3 %	+27 %
Náklady na tržby	−26,0	32 %
Hrubý zisk	55,3	68 % marže	−1 pb
Výzkum a vývoj	−8,5	11 %	−1 pb
Prodej a marketing	−6,6	8 %	−1 pb
Správa a režie	−1,9	2 %	+0 pb
Provozní zisk	38,3	47 % marže	+2 pb
Ostatní výnosy, netto	10,0
Daň	−9,8
Čistý zisk	38,5	47 % marže	+13 pb

Podání v EDGARu Tenhle kvartál na vlastní stránce

Vše v miliardách amerických dolarů, za Q1 FY26 (období končí 30. 9. 2025).
Položka	Hodnota	Podíl na tržbách	Meziročně
Tržby	77,7	100 %	+18 %
Server & cloud	28,9	37 %	+30 %
Commercial	24,0	31 %	+17 %
Gaming	5,5	7 %	−2 %
LinkedIn	4,7	6 %	+10 %
Windows & devices	4,6	6 %	+5 %
Other	4,2	5 %
Search & news advertising	3,7	5 %	+15 %
Consumer	2,2	3 %	+28 %
Náklady na tržby	−24,0	31 %
Hrubý zisk	53,6	69 % marže	+0 pb
Výzkum a vývoj	−8,1	11 %	−1 pb
Prodej a marketing	−5,7	7 %	−1 pb
Správa a režie	−1,8	2 %	+0 pb
Provozní zisk	38,0	49 % marže	+2 pb
Úroky a ostatní náklady	−3,7
Daň	−6,6
Čistý zisk	27,7	36 % marže	−2 pb

Čísla jsou zaokrouhlená na zobrazenou přesnost, takže sloupec může být kousek vedle vlastního součtu.

Podání v EDGARu Tenhle kvartál na vlastní stránce

Finanční zdraví

Rozvaha, pohyb kapitálu za kvartál, splatnost dluhu a kapitálová struktura ke kvartálu, který je nahoře.

Rozvaha Microsoft, Q1 FY27: aktiva $779,4 mld. proti závazkům a vlastnímu kapitálu.

Aktiva $779,4 mld. Závazky $308,9 mld. Vlastní kapitál $470,5 mld. k 30. 9. 2026

Čísla za diagramem

Vše v miliardách amerických dolarů, za Q1 FY27 (období končí 30. 9. 2026).
Položka	Hodnota	Podíl
Aktiva	$779,4 mld.	100 %
Cash	$20,3 mld.	3 %
Short-term investments	$44,2 mld.	6 %
Receivables	$62,1 mld.	8 %
Inventory	$1,8 mld.	0 %
Other current assets	$57,7 mld.	7 %
Property & equipment	$346,8 mld.	45 %
Lease right-of-use	$30,2 mld.	4 %
Goodwill	$119,6 mld.	15 %
Intangibles	$17,8 mld.	2 %
Long-term investments	$37,8 mld.	5 %
Other assets	$41,0 mld.	5 %
Závazky	$308,9 mld.	40 %
Payables	$42,6 mld.	5 %
Accrued liabilities	$10,2 mld.	1 %
Deferred revenue	$66,9 mld.	9 %
Short-term debt	$4,4 mld.	1 %
Other current liabilities	$26,5 mld.	3 %
Long-term debt	$31,1 mld.	4 %
Lease liabilities	$21,7 mld.	3 %
Deferred tax	$3,2 mld.	0 %
Other liabilities	$102,4 mld.	13 %
Vlastní kapitál	$470,5 mld.	60 %
Stockholders' equity	$470,5 mld.	60 %

Pohyb kapitálu Microsoft, Q1 FY27: $59,53 mld. prošlo od zdrojů k užití.

Pohyb peněz $59,53 mld. Volný peněžní tok $18,63 mld. 1. 7. – 30. 9. 2026

Čísla za diagramem

Vše v miliardách amerických dolarů, za Q1 FY27 (období končí 30. 9. 2026).
Položka	Hodnota	Podíl
Odkud peníze přišly	$59,53 mld.	100 %
Operating cash flow	$58,00 mld.	97 %
Investments sold, net	$0,28 mld.	0 %
Shares issued	$0,60 mld.	1 %
Taken from cash	$0,65 mld.	1 %
Kam šly	−$59,53 mld.	100 %
Capital expenditure	−$39,37 mld.	66 %
Other investing	−$2,88 mld.	5 %
Share buybacks	−$5,88 mld.	10 %
Dividends	−$6,76 mld.	11 %
Other financing	−$4,60 mld.	8 %
Currency effect	−$0,05 mld.	0 %

Dluh a likvidita Microsoft, Q1 FY27: dluh celkem $35,48 mld. proti hotovosti a peněžnímu toku.

Dluh celkem $35,48 mld. Hotovost a krátkodobé investice $64,51 mld. Čistá hotovost $29,03 mld. Provozní tok za poslední 4 kvartály $195,88 mld. Úrokové náklady za poslední 4 kvartály $3,22 mld.

Splatnosti podle podání k 30. 6. 2026; dluh a hotovost k 30. 9. 2026.

Čísla za diagramem

Splátky jistiny, k 30. 6. 2026
Splatnost	Hodnota
FY2027	$9,25 mld.
FY2028	$0,00 mld.
FY2029	$2,00 mld.
FY2030	$0,00 mld.
FY2031	$0,50 mld.
after FY2031	$34,39 mld.

Nástroje, k 30. 6. 2026
Splatnost	Položka	Kupón	Hodnota
–	Notes, issue seven	3.5 %	$23,80 mld.
–	Notes, issue eight	2.4 %	$19,80 mld.
–	Notes, issue nine	3.3 %	$17,10 mld.
–	Notes, issue ten	1.35 %	$10,10 mld.
–	Notes, issue eleven	2.92 %	$8,20 mld.
–	Notes, issue five	3.75 %	$5,20 mld.
–	Notes, issue two	4.5 %	$4,80 mld.
–	Notes, issue six	2.63 %	$4,10 mld.
–	Notes, issue one	5.2 %	$3,80 mld.
–	Notes, issue thirteen	1.35 %	$3,30 mld.
–	Notes, issue three	5.3 %	$2,30 mld.
–	Notes, issue four	3.5 %	$2,30 mld.
–	Notes, issue twelve	1.35 %	$0,10 mld.

Kapitálová struktura Microsoft, Q1 FY27: dluh $35,5 mld. proti účetnímu vlastnímu kapitálu $470,5 mld.

Dluh k vlastnímu kapitálu 0,08× Čistá hotovost $29,0 mld. Úrokové krytí 50,63× Výnosnost investovaného kapitálu 35,2 % Náklady dluhu po zdanění 6,6 % Účetní hodnoty k 30. 9. 2026.

EBIT, EBITDA, úroky a daň jsou za poslední čtyři kvartály, 1. 10. 2025 až 30. 9. 2026. Náklady vlastního kapitálu, vážené průměrné náklady kapitálu a rozpětí tvorby hodnoty potřebují kurz akcie, betu a bezrizikovou sazbu, které v podání nejsou. Zůstávají prázdné, neodhadují se.

Čísla za diagramem

Rozvaha Microsoft, Q4 FY26: aktiva $758,4 mld. proti závazkům a vlastnímu kapitálu.

Aktiva $758,4 mld. Závazky $316,0 mld. Vlastní kapitál $442,4 mld. k 30. 6. 2026

Čísla za diagramem

Vše v miliardách amerických dolarů, za Q4 FY26 (období končí 30. 6. 2026).
Položka	Hodnota	Podíl
Aktiva	$758,4 mld.	100 %
Cash	$20,9 mld.	3 %
Short-term investments	$55,9 mld.	7 %
Receivables	$80,9 mld.	11 %
Inventory	$1,4 mld.	0 %
Other current assets	$48,6 mld.	6 %
Property & equipment	$313,1 mld.	41 %
Lease right-of-use	$24,2 mld.	3 %
Goodwill	$119,7 mld.	16 %
Intangibles	$18,6 mld.	2 %
Long-term investments	$36,3 mld.	5 %
Other assets	$38,8 mld.	5 %
Závazky	$316,0 mld.	42 %
Payables	$42,4 mld.	6 %
Accrued liabilities	$14,9 mld.	2 %
Deferred revenue	$73,0 mld.	10 %
Short-term debt	$9,2 mld.	1 %
Other current liabilities	$26,7 mld.	4 %
Long-term debt	$31,1 mld.	4 %
Lease liabilities	$16,5 mld.	2 %
Deferred tax	$3,1 mld.	0 %
Other liabilities	$99,0 mld.	13 %
Vlastní kapitál	$442,4 mld.	58 %
Stockholders' equity	$442,4 mld.	58 %

Pohyb kapitálu Microsoft, Q4 FY26: $67,37 mld. prošlo od zdrojů k užití.

Pohyb peněz $67,37 mld. Volný peněžní tok $19,64 mld. 1. 4. – 30. 6. 2026 Kvartál dopočtený z výkazů od začátku roku.

Čísla za diagramem

Vše v miliardách amerických dolarů, za Q4 FY26 (období končí 30. 6. 2026).
Položka	Hodnota	Podíl
Odkud peníze přišly	$67,37 mld.	100 %
Operating cash flow	$55,44 mld.	82 %
Shares issued	$0,52 mld.	1 %
Other financing	$0,24 mld.	0 %
Taken from cash	$11,17 mld.	17 %
Kam šly	−$67,37 mld.	100 %
Capital expenditure	−$35,80 mld.	53 %
Investments bought, net	−$14,65 mld.	22 %
Other investing	−$4,38 mld.	7 %
Share buybacks	−$5,78 mld.	9 %
Dividends	−$6,76 mld.	10 %
Currency effect	−$<0,01 mld.	0 %

Dluh a likvidita Microsoft, Q4 FY26: dluh celkem $40,29 mld. proti hotovosti a peněžnímu toku.

Dluh celkem $40,29 mld. Hotovost a krátkodobé investice $76,84 mld. Čistá hotovost $36,55 mld. Provozní tok za poslední 4 kvartály $182,94 mld. Úrokové náklady za poslední 4 kvartály $3,05 mld.

Splatnosti podle podání k 30. 6. 2026; dluh a hotovost k 30. 6. 2026.

Čísla za diagramem

Splátky jistiny, k 30. 6. 2026
Splatnost	Hodnota
FY2027	$9,25 mld.
FY2028	$0,00 mld.
FY2029	$2,00 mld.
FY2030	$0,00 mld.
FY2031	$0,50 mld.
after FY2031	$34,39 mld.

Nástroje, k 30. 6. 2026
Splatnost	Položka	Kupón	Hodnota
–	Notes, issue seven	3.5 %	$23,80 mld.
–	Notes, issue eight	2.4 %	$19,80 mld.
–	Notes, issue nine	3.3 %	$17,10 mld.
–	Notes, issue ten	1.35 %	$10,10 mld.
–	Notes, issue eleven	2.92 %	$8,20 mld.
–	Notes, issue five	3.75 %	$5,20 mld.
–	Notes, issue two	4.5 %	$4,80 mld.
–	Notes, issue six	2.63 %	$4,10 mld.
–	Notes, issue one	5.2 %	$3,80 mld.
–	Notes, issue thirteen	1.35 %	$3,30 mld.
–	Notes, issue three	5.3 %	$2,30 mld.
–	Notes, issue four	3.5 %	$2,30 mld.
–	Notes, issue twelve	1.35 %	$0,10 mld.

Kapitálová struktura Microsoft, Q4 FY26: dluh $40,3 mld. proti účetnímu vlastnímu kapitálu $442,4 mld.

Dluh k vlastnímu kapitálu 0,09× Čistá hotovost $36,5 mld. Úrokové krytí 50,88× Výnosnost investovaného kapitálu 35,9 % Náklady dluhu po zdanění 5,9 % Účetní hodnoty k 30. 6. 2026.

EBIT, EBITDA, úroky a daň jsou za poslední čtyři kvartály, 1. 7. 2025 až 30. 6. 2026. Náklady vlastního kapitálu, vážené průměrné náklady kapitálu a rozpětí tvorby hodnoty potřebují kurz akcie, betu a bezrizikovou sazbu, které v podání nejsou. Zůstávají prázdné, neodhadují se.

Čísla za diagramem

Rozvaha Microsoft, Q3 FY26: aktiva $694,2 mld. proti závazkům a vlastnímu kapitálu.

Aktiva $694,2 mld. Závazky $279,9 mld. Vlastní kapitál $414,4 mld. k 31. 3. 2026

Čísla za diagramem

Vše v miliardách amerických dolarů, za Q3 FY26 (období končí 31. 3. 2026).
Položka	Hodnota	Podíl
Aktiva	$694,2 mld.	100 %
Cash	$32,1 mld.	5 %
Short-term investments	$46,2 mld.	7 %
Receivables	$60,0 mld.	9 %
Inventory	$1,2 mld.	0 %
Other current assets	$35,8 mld.	5 %
Property & equipment	$283,2 mld.	41 %
Lease right-of-use	$24,4 mld.	4 %
Goodwill	$119,7 mld.	17 %
Intangibles	$19,3 mld.	3 %
Long-term investments	$33,7 mld.	5 %
Other assets	$38,6 mld.	6 %
Závazky	$279,9 mld.	40 %
Payables	$37,5 mld.	5 %
Accrued liabilities	$11,3 mld.	2 %
Deferred revenue	$50,9 mld.	7 %
Short-term debt	$8,8 mld.	1 %
Other current liabilities	$24,6 mld.	4 %
Long-term debt	$31,4 mld.	5 %
Lease liabilities	$16,7 mld.	2 %
Deferred tax	$2,9 mld.	0 %
Other liabilities	$95,7 mld.	14 %
Vlastní kapitál	$414,4 mld.	60 %
Stockholders' equity	$414,4 mld.	60 %

Pohyb kapitálu Microsoft, Q3 FY26: $51,41 mld. prošlo od zdrojů k užití.

Pohyb peněz $51,41 mld. Volný peněžní tok $15,80 mld. 1. 1. – 31. 3. 2026

Čísla za diagramem

Vše v miliardách amerických dolarů, za Q3 FY26 (období končí 31. 3. 2026).
Položka	Hodnota	Podíl
Odkud peníze přišly	$51,41 mld.	100 %
Operating cash flow	$46,68 mld.	91 %
Other investing	$3,50 mld.	7 %
Shares issued	$0,54 mld.	1 %
Other financing	$0,69 mld.	1 %
Kam šly	−$51,41 mld.	100 %
Capital expenditure	−$30,88 mld.	60 %
Investments bought, net	−$0,03 mld.	0 %
Share buybacks	−$5,83 mld.	11 %
Dividends	−$6,76 mld.	13 %
Currency effect	−$0,11 mld.	0 %
Added to cash	−$7,81 mld.	15 %

Dluh a likvidita Microsoft, Q3 FY26: dluh celkem $40,26 mld. proti hotovosti a peněžnímu toku.

Dluh celkem $40,26 mld. Hotovost a krátkodobé investice $78,27 mld. Čistá hotovost $38,01 mld. Provozní tok za poslední 4 kvartály $170,14 mld. Úrokové náklady za poslední 4 kvartály $2,83 mld.

Splatnosti podle podání k 30. 6. 2025; dluh a hotovost k 31. 3. 2026.

Čísla za diagramem

Splátky jistiny, k 30. 6. 2025
Splatnost	Hodnota
FY2026	$3,00 mld.
FY2027	$9,25 mld.
FY2028	$0,00 mld.
FY2029	$2,05 mld.
FY2030	$0,00 mld.
after FY2030	$34,90 mld.

Nástroje, k 30. 6. 2025
Splatnost	Položka	Kupón	Hodnota
–	Notes, issue seven	3.13 %	$23,80 mld.
–	Notes, issue eight	2.4 %	$19,80 mld.
–	Notes, issue nine	3.3 %	$17,10 mld.
–	Notes, issue ten	1.35 %	$10,10 mld.
–	Notes, issue eleven	2.92 %	$8,20 mld.
–	Notes, issue five	3.75 %	$5,20 mld.
–	Notes, issue two	4.5 %	$4,80 mld.
–	Notes, issue six	2.63 %	$4,10 mld.
–	Notes, issue one	5.2 %	$3,80 mld.
–	Notes, issue thirteen	1.35 %	$3,30 mld.
–	Notes, issue three	5.3 %	$2,30 mld.
–	Notes, issue four	3.5 %	$2,30 mld.
–	Notes, issue twelve	1.35 %	$0,10 mld.

Kapitálová struktura Microsoft, Q3 FY26: dluh $40,3 mld. proti účetnímu vlastnímu kapitálu $414,4 mld.

Dluh k vlastnímu kapitálu 0,10× Čistá hotovost $38,0 mld. Úrokové krytí 52,69× Výnosnost investovaného kapitálu 36,5 % Náklady dluhu po zdanění 5,5 % Účetní hodnoty k 31. 3. 2026.

EBIT, EBITDA, úroky a daň jsou za poslední čtyři kvartály, 1. 4. 2025 až 31. 3. 2026. Náklady vlastního kapitálu, vážené průměrné náklady kapitálu a rozpětí tvorby hodnoty potřebují kurz akcie, betu a bezrizikovou sazbu, které v podání nejsou. Zůstávají prázdné, neodhadují se.

Čísla za diagramem

Rozvaha Microsoft, Q2 FY26: aktiva $665,30 mld. proti závazkům a vlastnímu kapitálu.

Aktiva $665,30 mld. Závazky $274,43 mld. Vlastní kapitál $390,88 mld. k 31. 12. 2025

Čísla za diagramem

Vše v miliardách amerických dolarů, za Q2 FY26 (období končí 31. 12. 2025).
Položka	Hodnota	Podíl
Aktiva	$665,30 mld.	100 %
Cash	$24,30 mld.	4 %
Short-term investments	$65,17 mld.	10 %
Receivables	$56,54 mld.	8 %
Inventory	$1,06 mld.	0 %
Other current assets	$33,13 mld.	5 %
Property & equipment	$261,13 mld.	39 %
Lease right-of-use	$25,10 mld.	4 %
Goodwill	$119,62 mld.	18 %
Intangibles	$20,29 mld.	3 %
Long-term investments	$21,20 mld.	3 %
Other assets	$37,77 mld.	6 %
Závazky	$274,43 mld.	41 %
Payables	$37,33 mld.	6 %
Accrued liabilities	$10,10 mld.	2 %
Deferred revenue	$51,38 mld.	8 %
Short-term debt	$4,84 mld.	1 %
Other current liabilities	$24,31 mld.	4 %
Long-term debt	$35,43 mld.	5 %
Lease liabilities	$17,35 mld.	3 %
Deferred tax	$2,88 mld.	0 %
Other liabilities	$90,83 mld.	14 %
Vlastní kapitál	$390,88 mld.	59 %
Stockholders' equity	$390,88 mld.	59 %

Pohyb kapitálu Microsoft, Q2 FY26: $47,75 mld. prošlo od zdrojů k užití.

Pohyb peněz $47,75 mld. Volný peněžní tok $5,88 mld. 1. 10. – 31. 12. 2025

Čísla za diagramem

Vše v miliardách amerických dolarů, za Q2 FY26 (období končí 31. 12. 2025).
Položka	Hodnota	Podíl
Odkud peníze přišly	$47,75 mld.	100 %
Operating cash flow	$35,76 mld.	75 %
Investments sold, net	$2,57 mld.	5 %
Other investing	$4,60 mld.	10 %
Shares issued	$0,26 mld.	1 %
Currency effect	$0,01 mld.	0 %
Taken from cash	$4,55 mld.	10 %
Kam šly	−$47,75 mld.	100 %
Capital expenditure	−$29,88 mld.	63 %
Share buybacks	−$8,92 mld.	19 %
Dividends	−$6,76 mld.	14 %
Other financing	−$2,20 mld.	5 %

Dluh a likvidita Microsoft, Q2 FY26: dluh celkem $40,26 mld. proti hotovosti a peněžnímu toku.

Dluh celkem $40,26 mld. Hotovost a krátkodobé investice $89,46 mld. Čistá hotovost $49,20 mld. Provozní tok za poslední 4 kvartály $160,51 mld. Úrokové náklady za poslední 4 kvartály $2,64 mld.

Splatnosti podle podání k 30. 6. 2025; dluh a hotovost k 31. 12. 2025.

Čísla za diagramem

Splátky jistiny, k 30. 6. 2025
Splatnost	Hodnota
FY2026	$3,00 mld.
FY2027	$9,25 mld.
FY2028	$0,00 mld.
FY2029	$2,05 mld.
FY2030	$0,00 mld.
after FY2030	$34,90 mld.

Nástroje, k 30. 6. 2025
Splatnost	Položka	Kupón	Hodnota
–	Notes, issue seven	3.13 %	$23,80 mld.
–	Notes, issue eight	2.4 %	$19,80 mld.
–	Notes, issue nine	3.3 %	$17,10 mld.
–	Notes, issue ten	1.35 %	$10,10 mld.
–	Notes, issue eleven	2.92 %	$8,20 mld.
–	Notes, issue five	3.75 %	$5,20 mld.
–	Notes, issue two	4.5 %	$4,80 mld.
–	Notes, issue six	2.63 %	$4,10 mld.
–	Notes, issue one	5.2 %	$3,80 mld.
–	Notes, issue thirteen	1.35 %	$3,30 mld.
–	Notes, issue three	5.3 %	$2,30 mld.
–	Notes, issue four	3.5 %	$2,30 mld.
–	Notes, issue twelve	1.35 %	$0,10 mld.

Kapitálová struktura Microsoft, Q2 FY26: dluh $40,3 mld. proti účetnímu vlastnímu kapitálu $390,9 mld.

Dluh k vlastnímu kapitálu 0,10× Čistá hotovost $49,2 mld. Úrokové krytí 53,94× Výnosnost investovaného kapitálu 37,6 % Náklady dluhu po zdanění 5,1 % Účetní hodnoty k 31. 12. 2025.

EBIT, EBITDA, úroky a daň jsou za poslední čtyři kvartály, 1. 1. 2025 až 31. 12. 2025. Náklady vlastního kapitálu, vážené průměrné náklady kapitálu a rozpětí tvorby hodnoty potřebují kurz akcie, betu a bezrizikovou sazbu, které v podání nejsou. Zůstávají prázdné, neodhadují se.

Čísla za diagramem

Rozvaha Microsoft, Q1 FY26: aktiva $636,4 mld. proti závazkům a vlastnímu kapitálu.

Aktiva $636,4 mld. Závazky $273,3 mld. Vlastní kapitál $363,1 mld. k 30. 9. 2025

Čísla za diagramem

Vše v miliardách amerických dolarů, za Q1 FY26 (období končí 30. 9. 2025).
Položka	Hodnota	Podíl
Aktiva	$636,4 mld.	100 %
Cash	$28,8 mld.	5 %
Short-term investments	$73,2 mld.	11 %
Receivables	$52,9 mld.	8 %
Inventory	$1,1 mld.	0 %
Other current assets	$33,0 mld.	5 %
Property & equipment	$230,9 mld.	36 %
Lease right-of-use	$24,8 mld.	4 %
Goodwill	$119,5 mld.	19 %
Intangibles	$21,2 mld.	3 %
Long-term investments	$11,5 mld.	2 %
Other assets	$39,4 mld.	6 %
Závazky	$273,3 mld.	43 %
Payables	$32,6 mld.	5 %
Accrued liabilities	$9,2 mld.	1 %
Deferred revenue	$59,0 mld.	9 %
Short-term debt	$7,8 mld.	1 %
Other current liabilities	$22,7 mld.	4 %
Long-term debt	$35,4 mld.	6 %
Lease liabilities	$17,3 mld.	3 %
Deferred tax	$2,9 mld.	0 %
Other liabilities	$86,4 mld.	14 %
Vlastní kapitál	$363,1 mld.	57 %
Stockholders' equity	$363,1 mld.	57 %

Pohyb kapitálu Microsoft, Q1 FY26: $48,17 mld. prošlo od zdrojů k užití.

Pohyb peněz $48,17 mld. Volný peněžní tok $25,66 mld. 1. 7. – 30. 9. 2025

Čísla za diagramem

Vše v miliardách amerických dolarů, za Q1 FY26 (období končí 30. 9. 2025).
Položka	Hodnota	Podíl
Odkud peníze přišly	$48,17 mld.	100 %
Operating cash flow	$45,06 mld.	94 %
Shares issued	$0,69 mld.	1 %
Other financing	$1,03 mld.	2 %
Taken from cash	$1,39 mld.	3 %
Kam šly	−$48,17 mld.	100 %
Capital expenditure	−$19,39 mld.	40 %
Investments bought, net	−$11,64 mld.	24 %
Other investing	−$3,53 mld.	7 %
Share buybacks	−$7,35 mld.	15 %
Dividends	−$6,17 mld.	13 %
Currency effect	−$0,09 mld.	0 %

Dluh a likvidita Microsoft, Q1 FY26: dluh celkem $43,21 mld. proti hotovosti a peněžnímu toku.

Dluh celkem $43,21 mld. Hotovost a krátkodobé investice $102,01 mld. Čistá hotovost $58,80 mld. Provozní tok za poslední 4 kvartály $147,04 mld. Úrokové náklady za poslední 4 kvartály $2,50 mld.

Splatnosti podle podání k 30. 6. 2025; dluh a hotovost k 30. 9. 2025.

Čísla za diagramem

Splátky jistiny, k 30. 6. 2025
Splatnost	Hodnota
FY2026	$3,00 mld.
FY2027	$9,25 mld.
FY2028	$0,00 mld.
FY2029	$2,05 mld.
FY2030	$0,00 mld.
after FY2030	$34,90 mld.

Nástroje, k 30. 6. 2025
Splatnost	Položka	Kupón	Hodnota
–	Notes, issue seven	3.13 %	$23,80 mld.
–	Notes, issue eight	2.4 %	$19,80 mld.
–	Notes, issue nine	3.3 %	$17,10 mld.
–	Notes, issue ten	1.35 %	$10,10 mld.
–	Notes, issue eleven	2.92 %	$8,20 mld.
–	Notes, issue five	3.75 %	$5,20 mld.
–	Notes, issue two	4.5 %	$4,80 mld.
–	Notes, issue six	2.63 %	$4,10 mld.
–	Notes, issue one	5.2 %	$3,80 mld.
–	Notes, issue thirteen	1.35 %	$3,30 mld.
–	Notes, issue three	5.3 %	$2,30 mld.
–	Notes, issue four	3.5 %	$2,30 mld.
–	Notes, issue twelve	1.35 %	$0,10 mld.

Kapitálová struktura Microsoft, Q1 FY26: dluh $43,2 mld. proti účetnímu vlastnímu kapitálu $363,1 mld.

Dluh k vlastnímu kapitálu 0,12× Čistá hotovost $58,8 mld. Úrokové krytí 54,35× Výnosnost investovaného kapitálu 40,0 % Náklady dluhu po zdanění 4,7 % Účetní hodnoty k 30. 9. 2025.

EBIT, EBITDA, úroky a daň jsou za poslední čtyři kvartály, 1. 10. 2024 až 30. 9. 2025. Náklady vlastního kapitálu, vážené průměrné náklady kapitálu a rozpětí tvorby hodnoty potřebují kurz akcie, betu a bezrizikovou sazbu, které v podání nejsou. Zůstávají prázdné, neodhadují se.

Čísla za diagramem

Kvartál po kvartálu

Všechny výsledovky, které máme, od nejnovější. Otevři ji na vlastní stránce.

Kvartál	Období	Zveřejněno	Tržby	Meziročně	Provozní marže	Čistý zisk	Čistá marže
Q1 FY27 1. 7. – 30. 9. 2026 zveřejněno 28. 10. 2026 Provozní marže 50 % Čistý zisk $36,6 mld.	1. 7. – 30. 9. 2026	28. 10. 2026	$92,3 mld.	+19 %	50 %	$36,6 mld.	40 %
Q4 FY26 1. 4. – 30. 6. 2026 zveřejněno 29. 7. 2026 Provozní marže 45 % Čistý zisk $35,8 mld.	1. 4. – 30. 6. 2026	29. 7. 2026	$90,0 mld.	+18 %	45 %	$35,8 mld.	40 %
Q3 FY26 1. 1. – 31. 3. 2026 zveřejněno 29. 4. 2026 Provozní marže 46 % Čistý zisk $31,8 mld.	1. 1. – 31. 3. 2026	29. 4. 2026	$82,9 mld.	+18 %	46 %	$31,8 mld.	38 %
Q2 FY26 1. 10. – 31. 12. 2025 zveřejněno 28. 1. 2026 Provozní marže 47 % Čistý zisk $38,5 mld.	1. 10. – 31. 12. 2025	28. 1. 2026	$81,3 mld.	+17 %	47 %	$38,5 mld.	47 %
Q1 FY26 1. 7. – 30. 9. 2025 zveřejněno 29. 10. 2025 Provozní marže 49 % Čistý zisk $27,7 mld.	1. 7. – 30. 9. 2025	29. 10. 2025	$77,7 mld.	+18 %	49 %	$27,7 mld.	36 %

Založit účet zdarma Všechny firmy

Položka	Hodnota	Jak se počítá
Dluh celkem krátkodobé a dlouhodobé půjčky, stejně jako na záložce Dluh	$35,5 mld.	krátkodobé a dlouhodobé půjčky, stejně jako na záložce Dluh
Vlastní kapitál, účetní hodnota vlastní kapitál včetně menšinových podílů, stejně jako v rozvaze	$470,5 mld.	vlastní kapitál včetně menšinových podílů, stejně jako v rozvaze
Kapitál celkem dluh celkem + vlastní kapitál	$506,0 mld.	dluh celkem + vlastní kapitál
Podíl dluhu dluh celkem / kapitál celkem	7 %	dluh celkem / kapitál celkem
Podíl vlastního kapitálu vlastní kapitál / kapitál celkem	93 %	vlastní kapitál / kapitál celkem
Čistá hotovost dluh celkem − hotovost a krátkodobé investice	$29,0 mld.	dluh celkem − hotovost a krátkodobé investice
EBIT za poslední 4 kvartály provozní zisk, součet čtyř kvartálů	$163,2 mld.	provozní zisk, součet čtyř kvartálů
Odpisy za poslední 4 kvartály z výkazu cash flow, součet čtyř kvartálů	$38,3 mld.	z výkazu cash flow, součet čtyř kvartálů
EBITDA za poslední 4 kvartály EBIT + odpisy hmotného a nehmotného majetku	$201,5 mld.	EBIT + odpisy hmotného a nehmotného majetku
Úrokové náklady za poslední 4 kvartály součet čtyř kvartálů	$3,2 mld.	součet čtyř kvartálů
Dluh k vlastnímu kapitálu dluh celkem / vlastní kapitál	0,08×	dluh celkem / vlastní kapitál
Čistý dluh k EBITDA čistý dluh / EBITDA	–čistá hotovost $29,0 mld.	čistý dluh / EBITDA
Úrokové krytí EBIT / úrokové náklady	50,63×	EBIT / úrokové náklady
Efektivní daňová sazba daň z příjmů / zisk před zdaněním, drženo v rozsahu 0 až 50 %	19,7 %	daň z příjmů / zisk před zdaněním, drženo v rozsahu 0 až 50 %
NOPAT za poslední 4 kvartály EBIT × (1 − efektivní daňová sazba)	$131,1 mld.	EBIT × (1 − efektivní daňová sazba)
Investovaný kapitál, průměr dluh celkem + vlastní kapitál − hotovost a krátkodobé investice, průměr konce tohoto kvartálu a konce kvartálu o rok dřív (30. 9. 2025)	$372,9 mld.	dluh celkem + vlastní kapitál − hotovost a krátkodobé investice, průměr konce tohoto kvartálu a konce kvartálu o rok dřív (30. 9. 2025)
Výnosnost investovaného kapitálu NOPAT / průměrný investovaný kapitál	35,2 %	NOPAT / průměrný investovaný kapitál
Náklady dluhu před zdaněním úroky / průměrný dluh celkem: průměrný kupón dluhu v účetnictví, ne dnešní tržní sazba	8,2 %	úroky / průměrný dluh celkem: průměrný kupón dluhu v účetnictví, ne dnešní tržní sazba
Náklady dluhu po zdanění náklady dluhu před zdaněním × (1 − efektivní daňová sazba)	6,6 %	náklady dluhu před zdaněním × (1 − efektivní daňová sazba)
Náklady vlastního kapitálu bezriziková sazba + beta × riziková prémie akcií	–potřebuje tržní data	bezriziková sazba + beta × riziková prémie akcií
Vážené průměrné náklady kapitálu náklady vlastního kapitálu a dluhu po zdanění, vážené tržní hodnotou	–potřebuje tržní data	náklady vlastního kapitálu a dluhu po zdanění, vážené tržní hodnotou
Rozpětí tvorby hodnoty ROIC − WACC	–potřebuje tržní data	ROIC − WACC

Položka	Hodnota	Jak se počítá
Dluh celkem krátkodobé a dlouhodobé půjčky, stejně jako na záložce Dluh	$40,3 mld.	krátkodobé a dlouhodobé půjčky, stejně jako na záložce Dluh
Vlastní kapitál, účetní hodnota vlastní kapitál včetně menšinových podílů, stejně jako v rozvaze	$442,4 mld.	vlastní kapitál včetně menšinových podílů, stejně jako v rozvaze
Kapitál celkem dluh celkem + vlastní kapitál	$482,7 mld.	dluh celkem + vlastní kapitál
Podíl dluhu dluh celkem / kapitál celkem	8 %	dluh celkem / kapitál celkem
Podíl vlastního kapitálu vlastní kapitál / kapitál celkem	92 %	vlastní kapitál / kapitál celkem
Čistá hotovost dluh celkem − hotovost a krátkodobé investice	$36,5 mld.	dluh celkem − hotovost a krátkodobé investice
EBIT za poslední 4 kvartály provozní zisk, součet čtyř kvartálů	$155,2 mld.	provozní zisk, součet čtyř kvartálů
Odpisy za poslední 4 kvartály z výkazu cash flow, součet čtyř kvartálů	$34,3 mld.	z výkazu cash flow, součet čtyř kvartálů
EBITDA za poslední 4 kvartály EBIT + odpisy hmotného a nehmotného majetku	$189,5 mld.	EBIT + odpisy hmotného a nehmotného majetku
Úrokové náklady za poslední 4 kvartály součet čtyř kvartálů	$3,1 mld.	součet čtyř kvartálů
Dluh k vlastnímu kapitálu dluh celkem / vlastní kapitál	0,09×	dluh celkem / vlastní kapitál
Čistý dluh k EBITDA čistý dluh / EBITDA	–čistá hotovost $36,5 mld.	čistý dluh / EBITDA
Úrokové krytí EBIT / úrokové náklady	50,88×	EBIT / úrokové náklady
Efektivní daňová sazba daň z příjmů / zisk před zdaněním, drženo v rozsahu 0 až 50 %	19,4 %	daň z příjmů / zisk před zdaněním, drženo v rozsahu 0 až 50 %
NOPAT za poslední 4 kvartály EBIT × (1 − efektivní daňová sazba)	$125,1 mld.	EBIT × (1 − efektivní daňová sazba)
Investovaný kapitál, průměr dluh celkem + vlastní kapitál − hotovost a krátkodobé investice, průměr konce tohoto kvartálu a konce kvartálu o rok dřív (30. 6. 2025)	$349,0 mld.	dluh celkem + vlastní kapitál − hotovost a krátkodobé investice, průměr konce tohoto kvartálu a konce kvartálu o rok dřív (30. 6. 2025)
Výnosnost investovaného kapitálu NOPAT / průměrný investovaný kapitál	35,9 %	NOPAT / průměrný investovaný kapitál
Náklady dluhu před zdaněním úroky / průměrný dluh celkem: průměrný kupón dluhu v účetnictví, ne dnešní tržní sazba	7,3 %	úroky / průměrný dluh celkem: průměrný kupón dluhu v účetnictví, ne dnešní tržní sazba
Náklady dluhu po zdanění náklady dluhu před zdaněním × (1 − efektivní daňová sazba)	5,9 %	náklady dluhu před zdaněním × (1 − efektivní daňová sazba)
Náklady vlastního kapitálu bezriziková sazba + beta × riziková prémie akcií	–potřebuje tržní data	bezriziková sazba + beta × riziková prémie akcií
Vážené průměrné náklady kapitálu náklady vlastního kapitálu a dluhu po zdanění, vážené tržní hodnotou	–potřebuje tržní data	náklady vlastního kapitálu a dluhu po zdanění, vážené tržní hodnotou
Rozpětí tvorby hodnoty ROIC − WACC	–potřebuje tržní data	ROIC − WACC

Položka	Hodnota	Jak se počítá
Dluh celkem krátkodobé a dlouhodobé půjčky, stejně jako na záložce Dluh	$43,2 mld.	krátkodobé a dlouhodobé půjčky, stejně jako na záložce Dluh
Vlastní kapitál, účetní hodnota vlastní kapitál včetně menšinových podílů, stejně jako v rozvaze	$363,1 mld.	vlastní kapitál včetně menšinových podílů, stejně jako v rozvaze
Kapitál celkem dluh celkem + vlastní kapitál	$406,3 mld.	dluh celkem + vlastní kapitál
Podíl dluhu dluh celkem / kapitál celkem	11 %	dluh celkem / kapitál celkem
Podíl vlastního kapitálu vlastní kapitál / kapitál celkem	89 %	vlastní kapitál / kapitál celkem
Čistá hotovost dluh celkem − hotovost a krátkodobé investice	$58,8 mld.	dluh celkem − hotovost a krátkodobé investice
EBIT za poslední 4 kvartály provozní zisk, součet čtyř kvartálů	$135,9 mld.	provozní zisk, součet čtyř kvartálů
Odpisy za poslední 4 kvartály z výkazu cash flow, součet čtyř kvartálů	$24,4 mld.	z výkazu cash flow, součet čtyř kvartálů
EBITDA za poslední 4 kvartály EBIT + odpisy hmotného a nehmotného majetku	$160,3 mld.	EBIT + odpisy hmotného a nehmotného majetku
Úrokové náklady za poslední 4 kvartály součet čtyř kvartálů	$2,5 mld.	součet čtyř kvartálů
Dluh k vlastnímu kapitálu dluh celkem / vlastní kapitál	0,12×	dluh celkem / vlastní kapitál
Čistý dluh k EBITDA čistý dluh / EBITDA	–čistá hotovost $58,8 mld.	čistý dluh / EBITDA
Úrokové krytí EBIT / úrokové náklady	54,35×	EBIT / úrokové náklady
Efektivní daňová sazba daň z příjmů / zisk před zdaněním, drženo v rozsahu 0 až 50 %	17,8 %	daň z příjmů / zisk před zdaněním, drženo v rozsahu 0 až 50 %
NOPAT za poslední 4 kvartály EBIT × (1 − efektivní daňová sazba)	$111,7 mld.	EBIT × (1 − efektivní daňová sazba)
Investovaný kapitál, průměr dluh celkem + vlastní kapitál − hotovost a krátkodobé investice, průměr konce tohoto kvartálu a konce kvartálu o rok dřív (30. 9. 2024)	$279,3 mld.	dluh celkem + vlastní kapitál − hotovost a krátkodobé investice, průměr konce tohoto kvartálu a konce kvartálu o rok dřív (30. 9. 2024)
Výnosnost investovaného kapitálu NOPAT / průměrný investovaný kapitál	40,0 %	NOPAT / průměrný investovaný kapitál
Náklady dluhu před zdaněním úroky / průměrný dluh celkem: průměrný kupón dluhu v účetnictví, ne dnešní tržní sazba	5,7 %	úroky / průměrný dluh celkem: průměrný kupón dluhu v účetnictví, ne dnešní tržní sazba
Náklady dluhu po zdanění náklady dluhu před zdaněním × (1 − efektivní daňová sazba)	4,7 %	náklady dluhu před zdaněním × (1 − efektivní daňová sazba)
Náklady vlastního kapitálu bezriziková sazba + beta × riziková prémie akcií	–potřebuje tržní data	bezriziková sazba + beta × riziková prémie akcií
Vážené průměrné náklady kapitálu náklady vlastního kapitálu a dluhu po zdanění, vážené tržní hodnotou	–potřebuje tržní data	náklady vlastního kapitálu a dluhu po zdanění, vážené tržní hodnotou
Rozpětí tvorby hodnoty ROIC − WACC	–potřebuje tržní data	ROIC − WACC

Finanční zdraví

Kvartál po kvartálu

Nová výsledovka do e-mailu